Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 23/11: STB, SIP và VCB

Quý III, STB chứng kiến biên lãi ròng (NIM) giảm 78 điểm cơ bản so với quý trước và giảm 123 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Tuy nhiên, NIM thu hẹp chỉ là tạm thời.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 16/11: Kỳ vọng sinh lời BSR, GEX và PAN Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 20/11: Tích cực cho VHC và DPG, trung lập cho SAB Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/11: NT2, QNS và FRT

Khuyến nghị cổ phiếu STB - Khả năng tăng giá

SSI Research cho biết, quý III/2023, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (HOSE: STB) ghi nhận lợi nhuận trước thuế là 2.100 tỷ đồng (tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái), thấp hơn kỳ vọng của SSI Research do biên lãi ròng (NIM) giảm 78 điểm cơ bản so với quý trước, hay giảm 123 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Cùng với đó, thu nhập ngoài lãi của ngân hàng khá yếu trong quý III, với mức giảm 16,8%.

Theo SSI Research, ngân hàng đã thực hiện tối ưu hóa tài sản với tỷ lệ LDR cải thiện so với quý II/2023, đạt 83% và nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn tăng nhẹ lên 23% so với quý liền kề.

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 23/11: STB, SIP và VCB

Hiện SSI Research khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu STB với giá mục tiêu 37.500 đồng/cp, tương đương tiềm năng tăng giá gần 30%.

Tuy nhiên, điều này không thể giúp NIM của ngân hàng phục hồi trong quý III. Nhóm phân tích cho rằng NIM thu hẹp chỉ là tạm thời và sẽ phục hồi trong quý IV/2023 do tiền gửi của khách hàng sẽ đáo hạn và được huy động lại với mức lãi suất thấp hơn, trong khi lãi suất cho vay của một số khoản vay có thể sẽ quay trở lại mức lãi suất bình thường sau khi hết thời gian ưu đãi.

SSI Research ước tính NIM của STB trong quý IV/2023 có thể đạt 4,12%, tương đương với quý II/2023.

Hết quý này, dự phòng tín dụng STB giảm 66% so với cùng kỳ, do chi phí trích lập dự phòng trái phiếu VAMC ít hơn dự kiến ở mức 500 tỷ đồng. Khoản chi phí dự phòng còn lại ước khoảng 3.900 tỷ đồng để hoàn tất quá trình xử lý trái phiếu VAMC.

Tại thời điểm cuối quý III, tăng trưởng tín dụng cuản ngân hàng đạt 7,6% so với đầu năm, trong khi tăng trưởng huy động đạt 11,3% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 2,2% trong quý III, trong khi quý II chỉ ở mức 1,8%.

Nợ xấu tăng nhanh trong khi việc xử lý các tài sản tồn đọng không đạt được như kỳ vọng. Nợ nhóm 2 và nợ xấu lần lượt là 3.400 tỷ đồng (giảm 37% so với quý trước) và 10.400 tỷ đồng (tăng 26% so với quý trước).

Các doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh và kinh doanh hộ gia đình là nguyên nhân khiến nợ xấu gia tăng. SSI Research cho rằng hầu hết các khoản giảm của nợ Nhóm 2 đã bị chuyển sang nợ xấu trong quý III/2023.

Tuy nhiên, tỷ lệ hình thành nợ xấu đã giảm xuống mức 0,47% trong quý III/2023 sau khi đạt đỉnh tại 0,65% trong quý II/2023. Tổng dư nợ tái cơ cấu theo Thông tư 02 ước tính dưới 1% tổng tín dụng trong quý III/2023.

Sang quý IV/2023, SSI Research cho rằng tăng trưởng tín dụng phục hồi nhẹ và việc xử lý nợ xấu trong giai đoạn cuối năm sẽ giúp ngân hàng ổn định tỷ lệ nợ xấu ở mức 2,2% trong cả năm 2023.

Hiện SSI Research khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu STB với giá mục tiêu 37.500 đồng/cp, tương đương tiềm năng tăng giá gần 30%.

Khuyến nghị cổ phiếu SIP - Tích cực

Thời gian qua, Công ty cổ phần Đầu tư Sài Gòn VRG (HOSE: SIP) hoạt động khá thuận lợi. Trong quý III gần đây, doanh thu của SIP đạt 1.700 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái và nhích nhẹ 3% so quý trước; lãi ròng quý III cũng tăng trưởng 1%, nhưng giảm 25% so quý trước về mức 194 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, SIP ghi nhận doanh thu thuần đạt 4.762 tỷ đồng, tăng 3,6% so với cùng kỳ, trong khi lãi ròng giảm 9% về còn 617 tỷ đồng. Tuy nhiên, dòng tiền từ việc cho thuê đất khu công nghiệp (KCN) 9 tháng đầu năm vẫn ổn định, tăng 71% so cùng kỳ khi đạt 527 tỷ đồng.

Đáng chú ý, SIP đã hoàn tất hợp đồng cho thuê 20ha tại Khu công nghiệp Phước Đông trong 9 tháng đầu năm 2023.

Mới đây, cổ phiếu SIP lọt vào danh mục MSCI Frontier Market Index. Theo công bố của MSCI, họ chính thức đã thêm 14 cổ phiếu vào rổ danh mục MSCI Frontier Market Index, trong đó có đến 6 cổ phiếu Việt Nam gồm: CEO, EVF, KOS, SIP, VPB và CTR. Các thay đổi sẽ có hiệu lực từ ngày 1/12.

Hiện có rất nhiều quỹ lớn, quy mô hàng trăm triệu USD đang phân bổ vào các thị trường cận biên (bao gồm Việt Nam) dựa trên rổ MSCI Frontier Markets Index, trong đó đáng chú ý là quỹ iShares Frontier and Select EM ETF (Ishare) hiện có quy mô hơn 600 triệu USD. Tuy nhiên, do danh mục Ishare hiện nay có khoảng 165 mã cổ phiếu nên tỷ trọng phân bổ cho SIP (nếu được chọn) cũng sẽ thấp.

Trong quý II/2023, SIP đã thực hiện góp vốn đầu tư hợp tác kinh doanh với giá trị 800 tỷ. Khoản đầu tư này được Chủ tịch HĐQT Trần Mạnh Hùng chia sẻ là khoản góp vốn để đầu tư xây dựng nhà xưởng cho thuê và trung tâm logistic tại Khu công nghiệp Lộc An Bình Sơn, đón đầu nhu cầu lưu trữ và vận chuyên hàng hóa khi cảng hàng không Long Thành đi vào hoạt động. Lãnh đạo công ty đánh giá đây là một dự án rất tiềm năng đối với công ty trong tương lai.

Trong báo cáo mới nhất, Công ty Chứng khoán Mirae Asset điều chỉnh mức giá mục tiêu về 89.000 đồng/cổ phiếu sau khi SIP phát hành tăng vốn tỷ lệ 1:1 vào tháng 9/2023. Mức giá này cao hơn 46% so với thị giá hiện tại.

Cổ phiếu VCB đã vượt kế hoạch lợi nhuận

Công ty Chứng khoán Vietcap vừa đưa ra khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VCB của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, đồng thời nâng giá mục tiêu thêm 3,7% lên 108.500 đồng/cổ phiếu.

Giá mục tiêu cao hơn của Vietcap chủ yếu là do: tác động tích cực từ việc cập nhật mô hình định giá của Vietcap sang cuối năm 2024 và điều chỉnh giảm giả định của Vietcap về chi phí vốn chủ sở hữu của VCB do cập nhật hệ số beta.

Những diễn biến trên bị ảnh hưởng một phần bởi mức giảm tổng cộng 9,8% trong dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2023-2027. Vietcap duy trì P/B mục tiêu ở mức 3,3 lần sau phát hành riêng lẻ.

Vietcap điều chỉnh giảm 8,0% ở cả dự báo lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023, xuống lần lượt 43.100 tỷ đồng (tăng 15,4% so với cùng kỳ) và 34.500 tỷ đồng (tăng 15,3% so với cùng kỳ).

VCB đã điều chỉnh giảm kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận trước thuế từ 15% xuống 10% so với cùng kỳ tại cuộc họp gặp gỡ nhà đầu tư gần đây. Vietcap nhận thấy VCB đã vượt mục tiêu kế hoạch lợi nhuận khoảng 15% trong 3 năm qua.

Tân Mai

Tin mới cập nhật

Nữ tỷ phú Thái Lan muốn làm khu công nghiệp 1.200ha ở Vũng Tàu, cam kết rót 1 tỷ USD

Nữ tỷ phú Thái Lan muốn làm khu công nghiệp 1.200ha ở Vũng Tàu, cam kết rót 1 tỷ USD

Nữ tỷ phú Jareeporn Jarukornsakul, Chủ tịch Tập đoàn WHA là người giàu thứ 35 Thái Lan, đang có kế hoạch đầu tư mạnh tay vào hạ tầng công nghiệp Việt Nam.
Longform | Thị trường chứng khoán sau vụ án Trịnh Văn Quyết: Thuốc đắng dã tật

Longform | Thị trường chứng khoán sau vụ án Trịnh Văn Quyết: Thuốc đắng dã tật

Sự vào cuộc quyết liệt, siết chặt kỷ cương từ phía cơ quan quản lý được xem là “liều thuốc" kịp thời đối với thị trường chứng khoán.
Bamboo Airways giảm tàu bay, tự làm dịch vụ mặt đất, tiếp viên dôi dư có việc mới

Bamboo Airways giảm tàu bay, tự làm dịch vụ mặt đất, tiếp viên dôi dư có việc mới

Bamboo Airways sử dụng các tiếp viên dôi dư do giảm quy mô tàu bay để phục vụ hành khách mặt đất, bao gồm làm thủ tục check-in, hành lý, dịch vụ cửa khởi hành.
Doanh nghiệp tuần qua: FPT thâu tóm công ty Nhật, Hoa Sen dự kiến lãi to

Doanh nghiệp tuần qua: FPT thâu tóm công ty Nhật, Hoa Sen dự kiến lãi to

FPT thâu tóm công ty công nghệ Nhật Bản, Hoa Sen lên kế hoạch lãi to, Tập đoàn Cao su thua kiện... là những thông tin doanh nghiệp đáng chú ý tuần qua.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 1/3: IMP, VIB và NLG

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 1/3: IMP, VIB và NLG

IMP, doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực dược phẩm, được đánh giá còn nhiều dư địa tăng trưởng nhờ triển vọng ngành cũng như hưởng lợi từ các chính sách mới.
Giải bài toán nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam

Giải bài toán nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngân hàng Thế giới ước tính, việc nâng hạng thị trường chứng khoán có thể thu hút thêm 25 tỷ USD vốn đầu tư nước ngoài từ những đối tác mới vào Việt Nam.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 29/2: PNJ, PVS và VHM

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 29/2: PNJ, PVS và VHM

PNJ là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực trang sức Việt Nam. Chuyên gia đánh giá PNJ có nhiều dư địa tăng trưởng nhờ tiềm năng thị trường trong tương lai.
Thủ tướng Phạm Minh Chính: Quyết tâm nâng hạng TTCK Việt Nam, hút mạnh dòng vốn ngoại

Thủ tướng Phạm Minh Chính: Quyết tâm nâng hạng TTCK Việt Nam, hút mạnh dòng vốn ngoại

Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính đặt mục tiêu, tới 2025 sẽ nâng hạng TTCK Việt Nam từ "cận biên" lên "mới nổi", khai mở dòng vốn cho doanh nghiệp.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 28/2: TNG, HPG và QNS

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 28/2: TNG, HPG và QNS

TNG là doanh nghiệp thuộc top đầu ngành dệt may Việt Nam. Chuyên gia kỳ vọng, TNG có tốc độ phục hồi nhanh nhờ duy trì được quy mô doanh thu trong lúc khó khăn.
SRC của đại gia "Sơn xay xát" sang nhượng 21ha đất KCN, lĩnh về 300 tỷ

SRC của đại gia "Sơn xay xát" sang nhượng 21ha đất KCN, lĩnh về 300 tỷ

Cổ phiếu SRC bật tăng ngay phiên đầu tuần này với 3,51%. Ấn tượng hơn, mở cửa phiên sáng nay, 27/2, mã này đã tăng kịch biên độ.

Tin khác

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 27/2: TCB, NTL và ACB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 27/2: TCB, NTL và ACB

VNDirect nhận định, TCB là một trong những ngân hàng có hoạt động kinh doanh cải thiện mạnh mẽ, có khả năng cân bằng tốt giữa lợi nhuận và rủi ro đáng chú ý.
Khang Điền (KDH) chào bán riêng lẻ 110 triệu cổ phiếu, ước thu 3.000 tỷ đồng

Khang Điền (KDH) chào bán riêng lẻ 110 triệu cổ phiếu, ước thu 3.000 tỷ đồng

20 nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức sẽ tham gia đợt chào bán riêng lẻ của Khang Điền (KDH) với giá 27.250 đồng/cổ phiếu, tổng số vốn thu về trên 3.000 tỷ đồng.
Chuyên gia: Xu thế tăng ngắn hạn chưa mất, nhà đầu tư không nên “hoảng loạn”

Chuyên gia: Xu thế tăng ngắn hạn chưa mất, nhà đầu tư không nên “hoảng loạn”

Một số chuyên gia nhận định việc giảm điểm sâu và thanh khoản tăng đột biến chưa hẳn là một yếu tố quá xấu, nhà đầu tư thận trọng nhưng đừng quá lo lắng.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/2: SZC, VNM và VLB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/2: SZC, VNM và VLB

Khu công nghiệp Châu Đức của SZC nằm ngay cạnh tuyến đường cao tốc Biên Hoà - Vũng Tàu là một lợi thế cạnh tranh so với các khu công nghiệp khác.
Sếp doanh nghiệp mua bán cổ phiếu tuần qua: Ồ ạt mua lớn, bán khủng

Sếp doanh nghiệp mua bán cổ phiếu tuần qua: Ồ ạt mua lớn, bán khủng

Nhiều sếp lớn của các doanh nghiệp đã gom mua lượng lớn, hoặc bán ra lượng khủng cổ phiếu doanh nghiệp mình nhằm mục đích cơ cấu lại danh mục đầu tư.
VinFast bàn giao gần 35.000 ô tô điện tới khách hàng, một ngày thu trên 3 triệu USD

VinFast bàn giao gần 35.000 ô tô điện tới khách hàng, một ngày thu trên 3 triệu USD

Năm 2023, tổng doanh thu của VinFast đạt 28.596 tỷ đồng (1,198 tỷ USD), đánh dấu mức tăng 91% so với năm trước đó. Bình quân, hãng xe thu trên 3 triệu USD/ngày.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 23/2: HSG, MWG và MBB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 23/2: HSG, MWG và MBB

Cổ phiếu HSG được SSI Reserach khuyến nghị mua dài hạn với quan điểm rằng bất kỳ sự điều chỉnh lớn nào về giá cổ phiếu đều tạo cơ hội tích lũy cho nhà đầu tư.
Đầu tư công sôi động trước sức nóng của sân bay Long Thành

Đầu tư công sôi động trước sức nóng của sân bay Long Thành

Sân bay Long Thành là nhân tố thúc đẩy tốc độ giải ngân vốn đầu tư công tại Việt Nam, tạo ra không gian phát triển mới, tăng sức cạnh tranh của nền kinh tế.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/2: SCS, CTG và NLG

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/2: SCS, CTG và NLG

Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) là doanh nghiệp vận tải hàng không, phụ trách vận tải cho các kho hàng tại sân bay Tân Sơn Nhất, phần lớn là hàng hóa quốc tế.
Chủ tịch Thaco chia sẻ kế hoạch 2024, mục tiêu thu về gần 100.000 tỷ đồng

Chủ tịch Thaco chia sẻ kế hoạch 2024, mục tiêu thu về gần 100.000 tỷ đồng

Những dự báo khó khăn về nền kinh tế 2024 không làm chùn bước Thaco của Chủ tịch Trần Bá Dương với mục tiêu doanh thu tăng trên 40% lên gần 100.000 tỷ.
Xem thêm

Đọc nhiều

Giá tiêu hôm nay 3/3/2024: Đắk Lắk, Bình Phước tăng nhẹ lên mức 95.500 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 3/3/2024: Đắk Lắk, Bình Phước tăng nhẹ lên mức 95.500 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 3/3/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 3/3 thế nào?
Giá xăng dầu hôm nay ngày 29/2/2024: Giá dầu thế giới đảo chiều giảm nhẹ, trong nước dự báo thế nào?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 29/2/2024: Giá dầu thế giới đảo chiều giảm nhẹ, trong nước dự báo thế nào?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 29/2/2024, giá dầu thế giới đồng loạt đảo chiều giảm nhẹ trong đó giá dầu WTI giảm 0,68%, giá dầu Brent giảm 0,22%.
Rải tiền nơi cửa Phật: Xin đừng ép thần linh nhận "hối lộ"

Rải tiền nơi cửa Phật: Xin đừng ép thần linh nhận "hối lộ"

Việc rải tiền nơi cửa Phật dường như “ăn sâu bén rễ” vào tâm trí không ít người đi lễ, dường như trở thành một trong những thủ tục bắt buộc?!
Giá tiêu hôm nay 5/3/2024: Sàn giao dịch quốc tế giá tiêu Việt Nam tăng đột biến

Giá tiêu hôm nay 5/3/2024: Sàn giao dịch quốc tế giá tiêu Việt Nam tăng đột biến

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 5/3/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 5/3 thế nào?
Bài 2: Đảm bảo an ninh biên giới - Giữ vững chủ quyền quốc gia

Bài 2: Đảm bảo an ninh biên giới - Giữ vững chủ quyền quốc gia

Với vai trò là lực lượng nòng cốt, chuyên trách, Bộ đội Biên phòng tỉnh Hà Giang đã và đang góp phần bảo vệ vững chắc Tổ quốc Việt Nam xã hội chủ nghĩa.
Giá xăng dầu hôm nay ngày 4/3/2024: Giá dầu thế giới tuần này xu hướng ra sao?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 4/3/2024: Giá dầu thế giới tuần này xu hướng ra sao?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 4/3/2024, giá dầu thế giới tuần qua tăng giá với dầu WTI tăng 2,19%, dầu Brent tăng 2%, tuần này giá dầu thế giới diễn biến ra sao?
Bài 1: Những sỹ quan quân hàm xanh về làm cán bộ xã

Bài 1: Những sỹ quan quân hàm xanh về làm cán bộ xã

Giữa núi rừng mênh mông ấy, những người lính mang quân hàm xanh với nụ cười ấm áp và ý chí kiên cường trong sự nghiệp bảo vệ biên giới của Tổ quốc.
Giá tiêu hôm nay 29/2/2024: Đồng loạt tăng, Bình Phước cao nhất 95.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 29/2/2024: Đồng loạt tăng, Bình Phước cao nhất 95.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 29/2/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 29/2 thế nào?
Làm gì để giữ chân “đại bàng” đầu tư nước ngoài?

Làm gì để giữ chân “đại bàng” đầu tư nước ngoài?

Câu chuyện thu hút, giữ chân các “đại bàng” về đầu tư nước ngoài đến Việt Nam đặt ra từ nhiều năm qua và sang năm 2024 càng cho thấy nhiều thách thức hơn.
Giá vàng chiều nay 1/3/2024: Vàng SJC đảo chiều giảm nhẹ, thế giới tăng mạnh

Giá vàng chiều nay 1/3/2024: Vàng SJC đảo chiều giảm nhẹ, thế giới tăng mạnh

Giá vàng chiều nay 1/3/2024: Vàng SJC sau ngày tăng sốc, lại đảo chiều giảm nhẹ 100.000 đồng mỗi lượng, trong khi đó vàng thế giới tăng mạnh.
Phiên bản di động