Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/11: NT2, QNS và FRT

SSI Research đưa ra giá mục tiêu 1 năm theo phương pháp DCF là 27.620 đồng/cổ phiếu cho NT2, tương đương tiềm năng tăng giá 12,7%, cùng với khuyến nghị khả quan
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 16/11: Kỳ vọng sinh lời BSR, GEX và PAN Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 20/11: Tích cực cho VHC và DPG, trung lập cho SAB Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/11: Khả quan cho MWG, PLX

Khuyến nghị cổ phiếu NT2 - Khả quan

Trong báo cáo mới đây, Công ty Chứng khoán SSI (SSI Research) nhận định, hiện việc không có khoản nợ nước ngoài có thể giúp Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (HOSE: NT2) tránh được tác động rủi ro tỷ giá.

Tuy nhiên, bởi Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) đang gặp khó khăn về tài chính nên vòng quay chuyển đổi tiền mặt của NT2 đã vượt quá 100 ngày trong năm 2023, đến từ việc EVN trì hoãn thanh toán tiền bán điện.

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/11: NT2, QNS và FRT

SSI Research ước tính lợi nhuận sau thuế quý IV/2023 của NT2 sẽ tăng 6,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Thông thường, nhu cầu điện hàng năm thường tốt vào tháng 11 và tháng 12 hàng năm.

Để đảm bảo đủ vốn lưu động cho hoạt động, NT2 đã tăng nợ ngắn hạn lên 926 tỷ đồng (tại thời điểm cuối tháng 9/2023 so với 630 tỷ đồng tại thời điểm cuối quý III/2022). Do đó, NT2 khó có thể chi trả mức cổ tức hấp dẫn cho năm 2023 và 2024 như năm 2022 (2.500 đồng/cổ phiếu hay tỷ suất cổ tức là 8,7%).

SSI Research dự báo lợi nhuận sau thuế của NT2 năm 2023 sẽ giảm 52% so với kết quả thực hiện năm 2022. Tuy nhiên, sang đến năm 2024, dự báo lợi nhuận sẽ phục hồi với mức tăng dự kiến khoảng 37% so với cùng kỳ, nhờcông suất hoạt động của NT2 sẽ cải thiện do không tiến hành bảo dưỡng lớn và tình trạng thiếu khí ít trầm trọng hơn như năm nay.

Bên cạnh đó, kết quả kinh doanh quý IV/2023 của NT2 có thể là yếu tố hỗ trợ ngắn hạn đối với giá cổ phiếu NT2 vì doanh nghiệp đã hoàn tất bảo dưỡng vào cuối tháng 10, cho thấy lợi nhuận sẽ tăng trưởng so với quý trước.

SSI Research ước tính lợi nhuận sau thuế quý IV/2023 của NT2 sẽ tăng 6,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Thông thường, nhu cầu điện hàng năm thường tốt vào tháng 11 và tháng 12 hàng năm.

Do đó, SSI Research đưa ra giá mục tiêu 1 năm theo phương pháp DCF là 27.620 đồng/cổ phiếu cho NT2, tương đương tiềm năng tăng giá 12,7%. Công ty chứng khoán này khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu NT2.

Khuyến nghị cổ phiếu QNS - Khả quan

Doanh thu thuần của Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi (UPCoM: QNS) đạt 8.800 tỷ đồng (tăng 24% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 1.900 tỷ đồng (tăng 72% so với cùng kỳ), hoàn thành lần lượt 87% và 78% dự báo năm của giới phân tích. Mới đây nhất, doanh nghiệp công bố lợi nhuận trước thuế đạt 184 tỷ đồng (giảm 5% so với tháng trước) trong tháng 10.

Mảng đường là động lực tăng trưởng lợi nhuận chính với doanh thu thuần đạt 3.550 tỷ đồng (tăng gấp đôi so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 850 tỷ đồng (tăng gấp 4 lần so với cùng kỳ). Ước tính sản lượng tiêu thụ đường đạt 190.000 tấn (tăng 86% so với cùng kỳ). Giá đường thế giới vẫn neo ở mức cao nhất trong 10 năm là 0,27 USD/lb, do lo ngại về khả năng nguồn cung đường giảm do thời tiết El Nino.

Công ty Chứng khoán VNDirect cho biết, động lực tăng trưởng doanh thu của QNS đến từ nhu cầu tiêu thụ sữa đậu nành tăng cao. Hiện nay, khoảng 65% sữa đậu nành trên thị trường là sản phẩm không có thương hiệu. QNS, với vị thế dẫn đầu thị trường sữa đậu nành có thương hiệu sẽ tiếp tục chiếm lĩnh thị phần từ những nhà bán lẻ truyền thống.

Do đó, trong giai đoạn 2023 - 2028, VNDirect dự phóng doanh thu mảng sữa đậu nành của QNS ghi nhận mức tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 4,5%.

Bên cạnh đó, VNDirect kỳ vọng biên lợi nhuận gộp mảng sữa đậu nành cải thiện 1/5 điểm % trong 2024 - 2025, nhờ các yếu tố như: Tháng 7/2023, QNS chốt hợp đồng cho 70% lượng đậu nành đầu vào cho năm 2024 với giá thấp hơn 8% so với cùng kỳ năm ngoái; giá đậu nành tại Canada dự kiến giảm 12,8% so với cùng kỳ trong 2023 - 2024 (theo Bộ Nông nghiệp Thực phẩm Canada). Theo ước tính, 60 - 70% nguyên liệu đậu nành của QNS được nhập khẩu từ Canada.

Cùng với đó, các chuyên gia dự báo giá đường trong nước sẽ tiếp tục dao động ở mức cao trong 2024 nhờ: Chính sách hỗ trợ của chính phủ (thuế chống bán phá giá) đối với đường nhập khẩu; giá đường thế giới neo cao trong 2024 do điều kiện thời tiết không thuận lợi ở các quốc gia xuất khẩu lớn...

Hiện, VNDirect khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu QNS với giá mục tiêu 65.100 đồng/cp, cao hơn khoảng 40% so với thị giá hiện tại.

Khuyến nghị cổ phiếu FRT - Mua

Đóng góp của mảng kinh doanh dược phẩm & y tế vào doanh thu của Công ty cổ phần bán lẻ kỹ thuật số FPT (FPT Retail, HOSE: FRT) ngày càng tăng. Doanh thu thuần 6 tháng đầu năm 2023 đạt 14.924 tỷ đồng, tăng 6,6% so với cùng kỳ và đạt 43,9% kế hoạch.

Trong đó, mảng kinh doanh bán lẻ thuốc đạt 6.899 tỷ đồng, tăng 95,5% so với cùng kỳ, đưa tỷ trọng của mảng bán lẻ thuốc tăng từ 29% trong 6 tháng đầu năm 2023 lên 46% trong 6 tháng đầu năm 2023. Ngược lại, do áp lực cạnh tranh cao khi sức mua suy yếu, mảng ICT ghi nhận mức lợi nhuận 8.118 tỷ đồng, giảm 19,2% so với cùng kỳ.

Về thị phần, FPT Shop đứng thứ 2 sau Thế giới di động về thị trường điện tử và đứng đầu về mảng bán lẻ Laptop tại Việt Nam, bao phủ 31% thị phần Laptop Việt Nam năm 2021. Bên cạnh đó, thị phần về bán lẻ thuốc của FRT không ngừng tăng lên, bao phủ 45% thị phần mảng phân phối dược phẩm và thiết bị y tế năm 2021 của Việt Nam.

FRT sở hữu chuỗi nhà thuốc có số lượng cửa hàng lớn nhất Việt Nam và là chuỗi duy nhất có lãi ở thời điểm hiện tại. Tính tới cuối tháng 9/2023, số lượng cửa hàng thuốc của FPT Long Châu lên tới 1.350 cửa hàng, tăng 413 cửa hàng so với cuối năm 2022. Công ty có dự kiến đưa số lượng nhà thuốc của FPT Long Châu lên tới 1.400 - 1.500 cửa hàng tại thời điểm cuối năm 2023 và đạt mốc 3.000 cửa hàng trong vòng 5 năm tới.

Tính tới thời điểm hiện tại, FPT Long Châu đã vượt xa về số lượng nhà thuốc của An Khang (537 cửa hàng) và Pharmacity (1,118 cửa hàng). Không chỉ đạt mức tăng trưởng thần tốc trong việc tăng số lượng cửa hàng trong thời gian ngắn mà FPT Long Châu cũng đang dẫn đầu về hiệu quả hoạt động của chuỗi nhà thuốc ở Việt Nam.

Sau 3 năm FRT Retail tham gia vào lĩnh vực bán lẻ thuốc, chuỗi FPT Long Châu đã ghi nhận mức lợi nhuận tăng nhẹ trong năm 2021, đạt lãi trước thuế năm 2022 và 6 tháng đầu năm 2023 lần lượt là 53 tỷ đồng và 280 tỷ đồng.

Trong khi đó, chuỗi cửa hàng thuốc An Khang và Pharmacity đang chịu lỗ kể từ ngày bắt đầu hoạt động. Ngoài ra, FPT Retail mới mở thêm mảng tiêm chủng cũng góp phần tăng thị phần và doanh thu cho FPT retail trong thời gian tới.

Công ty Chứng khoán Tiên Phong (TPS) kết hợp phương pháp DCF và P/S khuyến nghị mua đồng thời đưa ra giá mục tiêu FRT là 119.500 đồng/cổ phiếu.

Tân Mai

Tin mới cập nhật

Chuyên gia dự báo ‘nóng’ về xu hướng tỷ giá 2025

Chuyên gia dự báo ‘nóng’ về xu hướng tỷ giá 2025

Giá USD bật tăng mạnh trong những ngày gần đây khiến các chuyên gia dự báo, đồng USD có thể chạm mốc 26.000 đồng trong quý III/2025.
Tổng cục Hải quan ban hành kế hoạch phổ biến pháp luật năm 2025

Tổng cục Hải quan ban hành kế hoạch phổ biến pháp luật năm 2025

Kế hoạch phổ biến, giáo dục pháp luật; tuyên truyền cung cấp thông tin năm 2025 của Tổng cục Hải quan vừa được ban hành kèm theo Quyết định số 113/QĐ-TCHQ.
Tổng cục Thuế đề xuất mô hình tổ chức mới

Tổng cục Thuế đề xuất mô hình tổ chức mới

Tổng cục Thuế đề xuất xây dựng hệ thống thuế hiện đại, tinh gọn, hiệu quả, đảm bảo quản lý thuế minh bạch theo hướng chuyển đổi số, thuận lợi cho người nộp thuế
Cải thiện ‘sức khỏe’, ngân hàng đua hút vốn ngoại

Cải thiện ‘sức khỏe’, ngân hàng đua hút vốn ngoại

Thu hút nhà đầu tư nước ngoài không chỉ giúp các ngân hàng Việt tăng vốn, mà còn là sự hỗ trợ về công nghệ, quản trị, đáp ứng các chuẩn mực quốc tế.
Infographic | Top ngân hàng có lợi nhuận cao nhất năm 2024

Infographic | Top ngân hàng có lợi nhuận cao nhất năm 2024

Báo cáo tài chính năm 2024 của các ngân hàng cho thấy tăng trưởng lợi nhuận của ngành ngân hàng ngang bằng thậm chí tăng gấp vài lần cùng kỳ năm trước.
Đội tuyển bóng đá Việt Nam có phải nộp thuế tiền thưởng?

Đội tuyển bóng đá Việt Nam có phải nộp thuế tiền thưởng?

Theo Tổng cục Thuế, tất cả khoản tiền mà các doanh nghiệp cam kết thưởng cho tuyển Việt Nam sau chức vô địch ASEAN Cup 2024 sẽ phải nộp thuế 10%.
Hơn 72% lượng khách hàng đã xác thực sinh trắc học

Hơn 72% lượng khách hàng đã xác thực sinh trắc học

Hơn 84,7 triệu khách hàng cá nhân đã được đối chiếu sinh trắc học, chiếm trên 72% tổng số lượng khách hàng cá nhân có phát sinh giao dịch trên kênh số.
Siết chặt quản lý thuế với người nổi tiếng livestream bán hàng

Siết chặt quản lý thuế với người nổi tiếng livestream bán hàng

Hoạt động livestream bán hàng ngày càng phát triển với sự tham gia của người nổi tiếng, cơ quan thuế tăng cường biện pháp quản lý để minh bạch nghĩa vụ thuế.
Chứng khoán tuần tới: Động lực tăng trưởng cho nhóm ngân hàng

Chứng khoán tuần tới: Động lực tăng trưởng cho nhóm ngân hàng

Ngân hàng Nhà nước đặt kế hoạch tăng trưởng tín dụng 16%, các ngân hàng lớn tăng vốn năm 2025 sẽ là động lực tăng trưởng tốt cho nhóm cổ phiểu ngân hàng.
Bà Rịa-Vũng Tàu: Năm 2024, cưỡng chế thuế 2.257 trường hợp

Bà Rịa-Vũng Tàu: Năm 2024, cưỡng chế thuế 2.257 trường hợp

Trong năm 2024, Cục Thuế Bà Rịa - Vũng Tàu thực hiện cưỡng chế thuế 2.257 trường hợp với tổng số tiền nợ thuế cưỡng chế là 2.416,3 tỷ đồng.

Tin khác

Hải quan Lạng Sơn: Khó thu hồi, xử lý nợ thuế

Hải quan Lạng Sơn: Khó thu hồi, xử lý nợ thuế

Thời gian qua Cục Hải quan Lạng Sơn đã áp dụng nhiều biện pháp nhưng việc thu hồi, xử lý nợ đọng thuế vẫn đang là bài toán khó.
Giảm 2% thuế giá trị gia tăng đến hết tháng 6/2025

Giảm 2% thuế giá trị gia tăng đến hết tháng 6/2025

Kể từ ngày 1/1/2025 đến hết ngày 30/6/2025, giảm thuế giá trị gia tăng đối với các nhóm hàng hóa, dịch vụ đang áp dụng mức thuế suất 10% còn 8%.
10 sự kiện nổi bật của ngành Tài chính năm 2024

10 sự kiện nổi bật của ngành Tài chính năm 2024

Bộ Tài chính đã lựa chọn và công bố 10 sự kiện nổi bật năm 2024 của ngành Tài chính.
Sẽ sử dụng số định danh cá nhân thay thế cho mã số thuế

Sẽ sử dụng số định danh cá nhân thay thế cho mã số thuế

Từ ngày 1/7/2025, người nộp thuế, cơ quan quản lý thuế, cơ quan, cá nhân khác có liên quan mã số thuế thực hiện sử dụng số định danh cá nhân thay cho mã số thuế
Kiều hối sẽ đạt mức kỷ lục trong năm 2024?

Kiều hối sẽ đạt mức kỷ lục trong năm 2024?

Bên cạnh các dự án FDI, nguồn kiều hối đổ về Việt Nam trong năm 2024 dự kiến tương đương với mức kỷ lục ghi nhận năm 2023.
Hướng dẫn tổ chức thực hiện dự toán ngân sách nhà nước năm 2025

Hướng dẫn tổ chức thực hiện dự toán ngân sách nhà nước năm 2025

Bộ Tài chính vừa ban hành Thông tư số 88/2024/TT-BTC quy định về tổ chức thực hiện dự toán ngân sách nhà nước năm 2025.
Sửa quy định giao dịch ngoại tệ giữa Ngân hàng Nhà nước, tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối

Sửa quy định giao dịch ngoại tệ giữa Ngân hàng Nhà nước, tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ban hành Thông tư sửa đổi, bổ sung 1 số điều hướng dẫn giao dịch ngoại tệ giữa NHNN và tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối.
Chỉ số VN-Index chưa phản ánh hết áp lực mà nhà đầu tư phải chịu đựng

Chỉ số VN-Index chưa phản ánh hết áp lực mà nhà đầu tư phải chịu đựng

Mặc dù chỉ số VN-Index chỉ ghi nhận mức sụt giảm 0,4% trong tuần giao dịch vừa qua, nhưng áp lực thực tế mà giới đầu tư phải trải qua lớn hơn so với con số đó.
Hình thức nào giúp tra cứu nợ thuế kinh doanh thương mại điện tử năm 2025?

Hình thức nào giúp tra cứu nợ thuế kinh doanh thương mại điện tử năm 2025?

Từ ngày 1/1/2025, cá nhân và doanh nghiệp kinh doanh thương mại điện tử có thể tra cứu nghĩa vụ thuế qua cổng thông tin điện tử của Tổng cục Thuế.
Cổ phiếu CTC đứng trước nguy cơ

Cổ phiếu CTC đứng trước nguy cơ 'xóa sổ'

Một năm qua, cổ phiếu CTC của Tập đoàn Hoàng Kim Tây Nguyên không xuất hiện bất cứ giao dịch nào và đang dừng ở mức giá 1.300 đồng/cổ phiếu.

Đọc nhiều

Nhịn đói, xếp hàng nửa ngày mua vàng vía Thần Tài sớm

Nhịn đói, xếp hàng nửa ngày mua vàng vía Thần Tài sớm

Dù chưa đến ngày vía thần Tài (mùng 10/1 âm lịch), nhiều người đã nhịn đói, xếp hàng ở các cửa hàng kinh doanh vàng tại Hà Nội để mua vàng vía Thần Tài sớm.
Nhiều sản phẩm đồ lễ 'bắt trend' ngày vía Thần Tài

Nhiều sản phẩm đồ lễ 'bắt trend' ngày vía Thần Tài

Ngày vía Thần Tài, trên thị trường xuất hiện nhiều sản phẩm đồ lễ “bắt trend” để phục vụ người tiêu dùng.
Nhận định chứng khoán 4/2: Biến động rung lắc

Nhận định chứng khoán 4/2: Biến động rung lắc

Các chuyên gia chứng khoán cho rằng, thị trường chứng khoán Việt Nam nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động rung lắc trong thời gian tới.
Nhận định chứng khoán 5/2: Xu hướng phục hồi

Nhận định chứng khoán 5/2: Xu hướng phục hồi

Các chuyên gia cho rằng, thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ tiếp tục xu hướng phục hồi, tuy nhiên không loại trừ khả năng xuất hiện nhịp biến động rung lắc.
Giá cà phê Arabica lập đỉnh mới

Giá cà phê Arabica lập đỉnh mới

Giá cà phê Arabica tiếp tục có ngày tăng thứ 12 liên tiếp, đưa giá mặt hàng cà phê này lên đỉnh lịch sử.
Nhận định chứng khoán 3/2: Tiếp đà phục hồi

Nhận định chứng khoán 3/2: Tiếp đà phục hồi

Chuyên gia chứng khoán cho rằng, sau kỳ nghỉ lễ nhiều khả năng thị trường sẽ tiếp tục đà phục hồi và có thể xuất hiện những phiên bùng nổ trong thời gian tới.
Nhận định chứng khoán 7/2: Cổ phiếu ngân hàng lên ngôi

Nhận định chứng khoán 7/2: Cổ phiếu ngân hàng lên ngôi

Các chuyên gia chứng khoán khuyến nghị, một số nhóm ngành đáng chọn lọc là phân đạm-hóa chất, bất động sản, ngân hàng…
Hà Giang: Đón gần 150.000 lượt khách dịp Tết Ất Tỵ 2025

Hà Giang: Đón gần 150.000 lượt khách dịp Tết Ất Tỵ 2025

Nhiều khu vực tại Hà Giang như: Đồng Văn, Mèo Vạc... xảy ra tình trạng cháy phòng, do lượng người đổ về trong kỳ nghỉ lễ tết Nguyên đán Ất Tỵ 2025.
Thị trường Tết 2025: Cân đối cung cầu, giá ổn định

Thị trường Tết 2025: Cân đối cung cầu, giá ổn định

Thị trường hàng hóa dịp Tết Nguyên đán Ất Tỵ 2025 trên địa bàn tỉnh Thanh Hóa ổn định cung cầu, không có tình trạng khan hiếm hay tăng giá đột biến.
Hà Nội: Lễ hội xôi Phú Thượng nhiều hoạt động đặc sắc

Hà Nội: Lễ hội xôi Phú Thượng nhiều hoạt động đặc sắc

Chiều nay 5/2/2025 (tức mùng 8 tết Ất Tỵ) tại đình Phú Gia, phường Phú Thượng (quận Tây Hồ, Hà Nội) đã khai mạc lễ hội xôi với nhiều hoạt động văn hóa đặc sắc.
Phiên bản di động