Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 28/11: PC1, DPR và VNM

2023 làm một năm đầy khó khăn với PC1 trong bối cảnh thủy điện bị ảnh hưởng do hiện tượng El Nino, mảng xây lắp đình trệ và chi phí tài chính chưa cải thiện.
Xuất khẩu dần phục hồi, WB khuyến nghị tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 23/11: STB, SIP và VCB Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 27/11: GEG, PNJ và PHR

Khuyến nghị cổ phiếu PC1 - Mua

Quý III/2023, doanh thu của Công ty Cổ phần Tập đoàn PC1 (HOSE: PC1) giảm 26% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do nhóm xây lắp điện tiếp tục duy mức doanh thu thấp do khó khăn thị trường.

Đối với các mảng khác, doanh nghiệp ghi nhận kết quả doanh thu tích cực, đặc biệt từ các mảng mới, biên cao như vận hành khu công nghiệp, khai khoáng, hỗ trợ lợi nhuận gộp quý III/2023 tăng 35% lên 534 tỷ đồng.

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 28/11: PC1, DPR và VNM

MBS dự báo, sang năm 2024, lợi nhuận của PC1 sẽ phục hồi nhờ đóng góp ở các lĩnh vực mới

Doanh thu tài chính tăng mạnh 87% so với cùng kỳ, do khoản tiền gửi tăng. Tuy nhiên, chi phí tài chính tiếp tục là gánh nặng, tăng 22% so với cùng kỳ do lãi vay duy trì ở mức cao, đặc biệt là lãi vay ngoại tệ.

Theo đó, lợi nhuận ròng quý III/2023 giảm nhẹ 3% so với cùng kỳ đạt 64 tỷ đồng, song, đây vẫn là mức cải thiện mạnh so với mức lỗ ròng 12 tỷ đồng của quý II/2023.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, PC1 ghi nhận lợi nhuận ròng đạt 66 tỷ đồng, chỉ hoàn thành 14% dự phóng trước đây của Công ty Chứng khoán MB (MBS) do mảng xây lắp điện ảm đạm, mặc dù kết quả kinh doanh các mảng khai khoáng và vận hành khu công nghiệp vẫn tốt hơn kỳ vọng.

MBS dự báo, sang năm 2024, lợi nhuận của PC1 sẽ phục hồi nhờ đóng góp ở các lĩnh vực mới. Không chỉ phủ nhận, 2023 làm một năm đầy khó khăn với PC1 trong bối cảnh thủy điện bị ảnh hưởng do hiện tượng El Nino, mảng xây lắp đình trệ và chi phí tài chính chưa cải thiện.

MBS dự phóng doanh thu của PC1 trong năm 2023 tăng nhẹ 1,4%, vậy nhưng lợi nhuận ròng sẽ giảm 48% so với năm trước, còn 265 tỷ đồng.

Năm 2024, doanh nghiệp có cơ hội ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận cao khi đây là thời điểm hái quả của nhiều khoản đầu tư, đặc biệt từ mức nền thấp của năm 2023. Ngoài ra, MBS cho rằng chi phí tài chính giảm cũng sẽ hỗ trợ cải thiện lợi nhuận ròng của doanh nghiệp trong giai đoạn này.

Công ty chứng khoán sử dụng phương pháp định giá SOTP đối với các hoạt động kinh doanh của PC1 và nâng giá mục tiêu thêm 11% lên 32.000 đồng/cổ phiếu do điều chỉnh tăng triển vọng lợi nhuận các mảng khai thác quặng, bất động sản khu công nghiệp và điện trong năm 2024 - 2025. Đồng thời, đưa ra khuyến nghị mua cho các nhà đầu tư.

Khuyến nghị cổ phiếu DRP - Mua với giá mục tiêu 44.000 đồng/cp

Trong quý III/2023, Công ty Cổ phần Cao su Đồng Phú (HOSE:DPR) ghi nhận doanh thu đạt 286 tỷ đồng (giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 56,7 tỷ đồng (giảm 42%).

Sau 3 quý đầu năm, doanh thu của DPR ở mức 612 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 154 tỷ đồng, lần lượt giảm 29% và 28% so với cùng giai đoạn năm 2022.

Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS) cho rằng, sức tiêu thụ yếu là nguyên nhân dẫn đến kết quả kinh doanh sụt giảm của doanh nghiệp. Đối với DPR, lĩnh vực cao su thiên nhiên vẫn là mảng đóng góp chính cho DPR, chiếm 72% tổng doanh thu công ty.

Tuy nhiên, trong 9 tháng đầu năm 2023, sản lượng tiêu thụ cao su tại công ty mẹ ghi nhận 7.487 tấn (giảm 11% so với cùng kỳ), hoàn thành 58% kế hoạch năm. Đồng thời, giá bán cao su bình quân ước tính giảm khoảng 17% so với cùng kỳ khi chỉ được 33,5 triệu đồng/tấn.

PHS ước tính biên lợi nhuận gộp mảng này hiện chịu ảnh hưởng nặng nề, giảm còn 5,2% so với 20,3% so với năm 2022. Với tình hình thị trường chưa có tín hiệu khả quan, PHS cho rằng giá bán cao su bình quân sẽ tiếp tục dao động quanh mức 33 - 34 triệu đồng/tấn vì vậy biên lợi nhuận gộp của hoạt động cao su sẽ duy trì ở mức thấp.

Về hoạt động thanh lý cây cao su, lĩnh vực này cũng không đạt được như dự phóng với doanh thu lũy kế 9 tháng đầu năm chỉ thực hiện được 86,2 tỷ đồng (giảm 24% so với cùng kỳ) khi công ty mẹ hiện thanh lý được 40% kế hoạch năm với 190ha (giảm đến 50%) diện tích thanh lý.

Bên cạnh đó, DPR vẫn chưa thể ghi nhận khoảng 100 tỷ đồng tiền bồi thường đất từ 2 dự án khu dân cư Tiến Hưng 1 và Tiến Hưng 2 (đã có phương án bồi thường) vì điều kiện kinh tế thị trường chưa khả quan, các dự án vẫn chưa được thực hiện.

Trên thị trường, DPR đang được giao dịch tại P/B dự phóng cho năm 2023 là 1,09 lần và dự phóng năm 2024 là 1,07 lần, phù hợp với mức trung vị 5 năm là 1,09 lần. PHS giữ nguyên khuyến nghị mua với mức giá mục tiêu 44.000 đồng/cổ phiếu cho DPR.

Khuyến nghị cổ phiếu VNM - Khả quan

Trong báo cáo mới nhất, Công ty Cổ phần Chứng khoán Vietcap điều chỉnh giảm 5% giá mục tiêu nhưng duy trì khuyến nghị khả quan cho Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk, HOSE: VNM).

Vietcap cũng điều chỉnh giảm giá mục tiêu chủ yếu do giảm 9% dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số trong giai đoạn 2024 - 2025; hạ dự phóng biên lợi nhuận gộp thị trường nội địa các năm 2024/2025 lần lượt xuống 150/210 điểm cơ bản còn 43,1%/43% (bằng mức 43,1% trong 2021).

Điều này được bù đắp một phần do Vietcap cập nhật mô hình định giá sang cuối năm 2024. Vietcap đánh giá cao khả năng sinh lời vượt trội và khả năng chi trả cổ tức ổn định của VNM.

Vietcap cũng giữ nguyên dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu giai đoạn 2023 - 2026 của VNM là 6%, nhờ thu nhập của người lao động Việt Nam tăng khi thị trường lao động phục hồi.

Tuy nhiên, Vietcap giảm dự báo CAGR EPS giai đoạn 2023-2026 xuống còn 8% (so với mức 10% trong dự báo trước đây) do: biên lợi nhuận gộp tăng chậm hơn dự kiến trong 9 tháng đầu năm 2023 và những thay đổi bất lợi trong cơ cấu sản phẩm của VNM khiến Vietcap ít lạc quan hơn về khả năng biên lợi nhuận gộp mảng sữa nội địa của công ty mẹ VNM trong giai đoạn 2024 - 2025 sẽ tiệm cận mức trước đại dịch Covid.

Tân Mai

Tin mới cập nhật

Doanh nghiệp tuần qua: FPT thâu tóm công ty Nhật, Hoa Sen dự kiến lãi to

Doanh nghiệp tuần qua: FPT thâu tóm công ty Nhật, Hoa Sen dự kiến lãi to

FPT thâu tóm công ty công nghệ Nhật Bản, Hoa Sen lên kế hoạch lãi to, Tập đoàn Cao su thua kiện... là những thông tin doanh nghiệp đáng chú ý tuần qua.
Giải bài toán nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam

Giải bài toán nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngân hàng Thế giới ước tính, việc nâng hạng thị trường chứng khoán có thể thu hút thêm 25 tỷ USD vốn đầu tư nước ngoài từ những đối tác mới vào Việt Nam.
Thủ tướng Phạm Minh Chính: Quyết tâm nâng hạng TTCK Việt Nam, hút mạnh dòng vốn ngoại

Thủ tướng Phạm Minh Chính: Quyết tâm nâng hạng TTCK Việt Nam, hút mạnh dòng vốn ngoại

Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính đặt mục tiêu, tới 2025 sẽ nâng hạng TTCK Việt Nam từ "cận biên" lên "mới nổi", khai mở dòng vốn cho doanh nghiệp.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 28/2: TNG, HPG và QNS

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 28/2: TNG, HPG và QNS

TNG là doanh nghiệp thuộc top đầu ngành dệt may Việt Nam. Chuyên gia kỳ vọng, TNG có tốc độ phục hồi nhanh nhờ duy trì được quy mô doanh thu trong lúc khó khăn.
SRC của đại gia "Sơn xay xát" sang nhượng 21ha đất KCN, lĩnh về 300 tỷ

SRC của đại gia "Sơn xay xát" sang nhượng 21ha đất KCN, lĩnh về 300 tỷ

Cổ phiếu SRC bật tăng ngay phiên đầu tuần này với 3,51%. Ấn tượng hơn, mở cửa phiên sáng nay, 27/2, mã này đã tăng kịch biên độ.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 27/2: TCB, NTL và ACB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 27/2: TCB, NTL và ACB

VNDirect nhận định, TCB là một trong những ngân hàng có hoạt động kinh doanh cải thiện mạnh mẽ, có khả năng cân bằng tốt giữa lợi nhuận và rủi ro đáng chú ý.
Khang Điền (KDH) chào bán riêng lẻ 110 triệu cổ phiếu, ước thu 3.000 tỷ đồng

Khang Điền (KDH) chào bán riêng lẻ 110 triệu cổ phiếu, ước thu 3.000 tỷ đồng

20 nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức sẽ tham gia đợt chào bán riêng lẻ của Khang Điền (KDH) với giá 27.250 đồng/cổ phiếu, tổng số vốn thu về trên 3.000 tỷ đồng.
Chuyên gia: Xu thế tăng ngắn hạn chưa mất, nhà đầu tư không nên “hoảng loạn”

Chuyên gia: Xu thế tăng ngắn hạn chưa mất, nhà đầu tư không nên “hoảng loạn”

Một số chuyên gia nhận định việc giảm điểm sâu và thanh khoản tăng đột biến chưa hẳn là một yếu tố quá xấu, nhà đầu tư thận trọng nhưng đừng quá lo lắng.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/2: SZC, VNM và VLB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/2: SZC, VNM và VLB

Khu công nghiệp Châu Đức của SZC nằm ngay cạnh tuyến đường cao tốc Biên Hoà - Vũng Tàu là một lợi thế cạnh tranh so với các khu công nghiệp khác.
Sếp doanh nghiệp mua bán cổ phiếu tuần qua: Ồ ạt mua lớn, bán khủng

Sếp doanh nghiệp mua bán cổ phiếu tuần qua: Ồ ạt mua lớn, bán khủng

Nhiều sếp lớn của các doanh nghiệp đã gom mua lượng lớn, hoặc bán ra lượng khủng cổ phiếu doanh nghiệp mình nhằm mục đích cơ cấu lại danh mục đầu tư.

Tin khác

VinFast bàn giao gần 35.000 ô tô điện tới khách hàng, một ngày thu trên 3 triệu USD

VinFast bàn giao gần 35.000 ô tô điện tới khách hàng, một ngày thu trên 3 triệu USD

Năm 2023, tổng doanh thu của VinFast đạt 28.596 tỷ đồng (1,198 tỷ USD), đánh dấu mức tăng 91% so với năm trước đó. Bình quân, hãng xe thu trên 3 triệu USD/ngày.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 23/2: HSG, MWG và MBB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 23/2: HSG, MWG và MBB

Cổ phiếu HSG được SSI Reserach khuyến nghị mua dài hạn với quan điểm rằng bất kỳ sự điều chỉnh lớn nào về giá cổ phiếu đều tạo cơ hội tích lũy cho nhà đầu tư.
Đầu tư công sôi động trước sức nóng của sân bay Long Thành

Đầu tư công sôi động trước sức nóng của sân bay Long Thành

Sân bay Long Thành là nhân tố thúc đẩy tốc độ giải ngân vốn đầu tư công tại Việt Nam, tạo ra không gian phát triển mới, tăng sức cạnh tranh của nền kinh tế.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/2: SCS, CTG và NLG

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/2: SCS, CTG và NLG

Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) là doanh nghiệp vận tải hàng không, phụ trách vận tải cho các kho hàng tại sân bay Tân Sơn Nhất, phần lớn là hàng hóa quốc tế.
Chủ tịch Thaco chia sẻ kế hoạch 2024, mục tiêu thu về gần 100.000 tỷ đồng

Chủ tịch Thaco chia sẻ kế hoạch 2024, mục tiêu thu về gần 100.000 tỷ đồng

Những dự báo khó khăn về nền kinh tế 2024 không làm chùn bước Thaco của Chủ tịch Trần Bá Dương với mục tiêu doanh thu tăng trên 40% lên gần 100.000 tỷ.
Tin vui đầu năm, Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình có khả năng trúng thầu 4.000 tỷ ở châu Phi

Tin vui đầu năm, Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình có khả năng trúng thầu 4.000 tỷ ở châu Phi

Chiến lược xuất khẩu dịch vụ xây dựng của Hòa Bình (HBC) phát đi tín hiệu tích cực và nếu kịch bản tốt nhất diễn ra họ có thể trúng thầu lên tới 4.000 tỷ đồng.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 20/2: STB, IDC và TCB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 20/2: STB, IDC và TCB

Theo chuyên gia, sớm nhất là tới quý II/2024, Sacombank (STB) sẽ đấu giá xong 32,5% cổ phần ngân hàng tại VAMC, bám sát tiến độ Đề án tái cơ cấu được phê duyệt.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 19/2: SIP, HPG và NTL

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 19/2: SIP, HPG và NTL

Sau khi chuyển sàn lên HOSE từ ngày 8/8/2023, thanh khoản của cổ phiếu SIP đã ghi nhận những chuyển biến đáng kể so với giai đoạn “ẩn mình” tại UPCoM.
Nỗ lực mở rộng đội tàu, Hải An (HAH) huy động 500 tỷ trái phiếu chuyển đổi lãi suất rẻ

Nỗ lực mở rộng đội tàu, Hải An (HAH) huy động 500 tỷ trái phiếu chuyển đổi lãi suất rẻ

Giá chuyển đổi của lô trái phiếu là 27.300 đồng/cổ phiếu, tương ứng 1 trái phiếu (mệnh giá 1 tỷ đồng) có thể chuyển đổi thành 36.630 cổ phiếu HAH.
Sức hút khó tưởng của cổ phiếu công ty gốc quân đội, vừa lên sàn đã tăng gấp 5 lần

Sức hút khó tưởng của cổ phiếu công ty gốc quân đội, vừa lên sàn đã tăng gấp 5 lần

Công ty Đồng Tân (mã chứng khoán D17) tiền thân là Công ty TNHH MTV Đồng Tân, thành lập theo Quyết định số 556/QĐ-QP ngày 11/8/1993 của Bộ trưởng Bộ Quốc phòng.
Xem thêm

Đọc nhiều

Giá tiêu hôm nay 27/2/2024: Tăng mạnh trở lại, cao nhất 94.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 27/2/2024: Tăng mạnh trở lại, cao nhất 94.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 27/2/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 27/2 thế nào?
Giá tiêu hôm nay 25/2/2024: Giảm 2.000 - 4.000 đồng/kg, thấp nhất 89.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 25/2/2024: Giảm 2.000 - 4.000 đồng/kg, thấp nhất 89.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 25/2/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 25/2 thế nào?
Giá xăng dầu hôm nay ngày 29/2/2024: Giá dầu thế giới đảo chiều giảm nhẹ, trong nước dự báo thế nào?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 29/2/2024: Giá dầu thế giới đảo chiều giảm nhẹ, trong nước dự báo thế nào?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 29/2/2024, giá dầu thế giới đồng loạt đảo chiều giảm nhẹ trong đó giá dầu WTI giảm 0,68%, giá dầu Brent giảm 0,22%.
Giá xăng dầu hôm nay ngày 26/2/2024: Giá dầu thế giới tuần này ra sao?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 26/2/2024: Giá dầu thế giới tuần này ra sao?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 26/2/2024, giá dầu thế giới tuần qua ghi nhận tuần lao dốc với giá dầu WTI giảm hơn 3%, dầu Brent giảm 2%, tuần này diễn biến ra sao?
Giá xăng dầu hôm nay ngày 25/2/2024: tuần lao dốc

Giá xăng dầu hôm nay ngày 25/2/2024: tuần lao dốc

Giá xăng dầu hôm nay ngày 25/2/2024, giá dầu thế giới tuần lao dốc đưa giá dầu WTI xuống mốc 76,57 USD/thùng, dầu Brent xuống mốc 81,58 USD/thùng.
Giá tiêu hôm nay 29/2/2024: Đồng loạt tăng, Bình Phước cao nhất 95.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 29/2/2024: Đồng loạt tăng, Bình Phước cao nhất 95.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 29/2/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 29/2 thế nào?
Giá vàng chiều nay 1/3/2024: Vàng SJC đảo chiều giảm nhẹ, thế giới tăng mạnh

Giá vàng chiều nay 1/3/2024: Vàng SJC đảo chiều giảm nhẹ, thế giới tăng mạnh

Giá vàng chiều nay 1/3/2024: Vàng SJC sau ngày tăng sốc, lại đảo chiều giảm nhẹ 100.000 đồng mỗi lượng, trong khi đó vàng thế giới tăng mạnh.
Giá xăng dầu hôm nay ngày 27/2/2024: Giá dầu thế giới đồng loạt đảo chiều tăng cao

Giá xăng dầu hôm nay ngày 27/2/2024: Giá dầu thế giới đồng loạt đảo chiều tăng cao

Giá xăng dầu hôm nay ngày 27/2/2024, giá dầu thế giới đồng loạt tăng trở lại ngay đầu tuần cụ thể giá dầu WTI tăng 1,39%, giá dầu Brent tăng 1,10%
Giá tiêu hôm nay 1/3/2024: Đồng loạt quay đầu giảm giá, Gia Lai chỉ còn 92.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 1/3/2024: Đồng loạt quay đầu giảm giá, Gia Lai chỉ còn 92.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 1/3/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 1/3 thế nào?
Giá tiêu hôm nay 26/2/2024: Tiếp tục chững lại, duy trì từ 89.000 - 92.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 26/2/2024: Tiếp tục chững lại, duy trì từ 89.000 - 92.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 26/2/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 26/2 thế nào?
Phiên bản di động