Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 7/12: TCB, KDH và KBC

Tỷ lệ nợ xấu của TCB tăng khá mạnh sau 9 tháng 2023 lên 1,4%, cao hơn 64 điểm cơ bản so với đầu năm và cao hơn 30 điểm cơ bản so với quý liền kề.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 4/12: VJC, HPG và SIP Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 5/12: VHC, GMD và MSN Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 6/12: BCG, LPB và HHV

Khuyến nghị cổ phiếu TCB - Nắm giữ

Quý III/2023, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (HOSE: TCB) ghi nhận tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 10.418 tỷ đồng, tăng nhẹ 0,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, thu nhập lãi thuần giảm 3,9% cùng kỳ, chủ yếu do biên lãi ròng (NIM) giảm 90 điểm cơ bản.

Bên cạnh đó, chi phí hoạt động và chi phí dự phòng rủi ro của TCB tăng mạnh 20,5% và 55% so với quý III/2023, là nguyên nhân kéo lợi nhuận sau thuế giảm còn 4.670 tỷ đồng, thấp hơn 13% cùng kỳ.

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 7/12: TCB, KDH và KBC
MBS cho rằng đây là thời điểm nên nắm giữ cổ phiếu TCB, một ngân hàng có chất lượng tài sản tốt, với kỳ vọng lợi nhuận sau thuế sẽ tăng trưởng trung bình 22%/năm trong giai đoạn 2024 - 2025

Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận sau thuế của ngân hàng đạt 13.709 tỷ đồng, giảm 18,7% so với cùng giai đoạn 2022, hoàn thành 76,2% kế hoạch cả năm.

Điểm đáng chú ý là tỷ lệ nợ xấu (NPL) của TCB đạt 1,4% tại thời điểm kết thúc quý III, tăng 64 điểm cơ bản so với đầu năm, và tăng 30 điểm cơ bản so với quý liền trước. Hơn nữa, số dư nợ xấu cũng tăng mạnh 113,3%.

Điều này khiến tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) của TCB chỉ đạt 93% tại ngày 30/9/2023, giảm đáng kể so với cuối năm 2022 (đạt 157,3%) và so với cùng kỳ năm ngoái (đạt 165%).

Ngân hàng đã phải trích lập dự phòng tổng cộng 2.380 tỷ đồng (tăng 133%) và sử dụng hơn 1.134 tỷ đồng chi phí lập để xử lý nợ xấu (tăng 215,8%) sau 9 tháng đầu năm.

Công ty Chứng khoán MB (MBS) trong báo cáo gần đây điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận 2023 - 2024 của TCB xuống lần lượt 6,3% và 18,4% so với dự báo trước đó, do dự phóng NIM giảm 30 điểm cơ bản.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu TCB chứng kiến đợt sụt giảm từ đầu tháng 9, đưa giá trị về vùng định giá hấp dẫn (0,8 lần P/B). MBS đưa ra giá mục tiêu 35.600 đồng/cp cho TCB, tương ứng tỷ suất sinh lợi 17%.

Trên cơ sở đó, nhóm phân tích cho rằng đây là thời điểm nên nắm giữ cổ phiếu TCB, một ngân hàng có chất lượng tài sản tốt, với kỳ vọng lợi nhuận sau thuế sẽ tăng trưởng trung bình 22%/năm trong giai đoạn 2024 - 2025, trên giả định thị trường bất động sản sẽ tích cực hơn từ giữa năm 2024 cũng như tín dụng tăng trưởng ở mức 20% mỗi năm.

Khuyến nghị cổ phiếu KDH - Khả quan

Công ty Chứng khoán Agribank (Agriseco) kỳ vọng lợi nhuận sau thuế quý IV/2023 của Công ty Cổ phần Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (HOSE: KDH) sẽ tăng trưởng ổn định nhờ bàn giao phần còn lại trong dự án nhà phố The Classia thuộc quận 9, TP. Hồ Chí Minh.

Sang năm 2024, Agriseco ước tính doanh thu và lợi nhuận ròng của KDH sẽ tăng trưởng cao so với 2023 nhờ kỳ vọng doanh số bán hàng tăng tại các dự án mới như Privia và Clarita. Đầu quý IV, dự án Privia đã được mở bán khoảng hơn 1.000 căn hộ trung cấp và sẽ bắt đầu bàn giao trong năm 2024 với lượt quan tâm khá lớn nhờ giá bán hợp lý và vị trí thuận lợi tại quận Bình Tân, TP. Hồ Chí Minh.

Ngoài ra, dự án Clarita đang được triển khai xây dựng và dự kiến sẽ bàn giao vào quý 4/2024.

Agriseco cũng đánh giá cao KDH bởi tình hình tài chính lành mạnh của doanh nghiệp. Cuối quý III/2023, dư nợ của KDH tăng từ 1.737 tỷ đồng lên 5.576 tỷ đồng, chủ yếu tài trợ triển khai các các dự án và mở rộng quỹ đất. Tuy nhiên, nợ vay giảm gần 700 tỷ đồng so với đầu năm, qua đó tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ ở mức 0,5 lần, ở mức an toàn so với trung bình ngành.

Các khoản nợ trái phiếu chỉ chiếm khoảng 1.100 tỷ đồng trong tổng nợ, thời điểm đáo hạn là năm 2025.

Trong tương lai, KDH còn có tiềm năng tăng trưởng lâu dài nhờ chiến lược mở rộng quỹ đất. Theo đó, KDH đang tập trung mở rộng quỹ đất hơn 500ha tại TP. Hồ Chí Minh với nhiều dự án tiềm năng như Clarita, Emeria, The Solina, Khu dân cư Tân Tạo, Khu công nghiệp Lê Minh Xuân, Cụm công nghiệp Bình Trưng, Phong Phú 2. Các dự án trên kỳ vọng giúp KDH mở rộng quỹ đất gối đầu đảm bảo cho hoạt động kinh doanh trong các năm tới.

Hiện, Agriseco khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu KDH với giá mục tiêu 37.000 đồng/cp, cao hơn 15% so với thị giá.

Khuyến nghị cổ phiếu KBC - Khả quan

Theo Công ty Chứng khoán VNDirect, tiến độ giải phóng mặt bằng tốt đang giúp việc bàn giao đất khu công nghiệp của Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (HOSE: KBC) đi đúng kế hoạch.

Cụ thể, diện tích còn lại từ Khu công nghiệp Quang Châu mở rộng và một phần từ Nam Sơn Hạp Lĩnh đã hoàn thành giải phóng mặt bằng và dự kiến sẽ bàn giao cho khách hàng trong quý IV/2023. KBC đang có 50ha sẵn sàng bàn giao và 30ha đang trong giai đoạn giải phóng mặt bằng, ước tính sẽ đóng góp khoảng 1.700 tỷ đồng vào doanh thu năm 2023, giúp cho dự phóng cả năm của VNDirect vẫn được duy trì.

Trong tương lai, dự án Tràng Duệ 3 sẽ là động lực chính cho tăng trưởng lợi nhuận giai đoạn 2024 - 2025. Quy hoạch tổng thể 1/2000 của Khu công nghiệp Tràng Duệ 3 đã được UBND thành phố Hải Phòng phê duyệt trong tháng 11.

Các chuyên gia kỳ vọng KBC sẽ hoàn tất thủ tục pháp lý cho dự án này và sẵn sàng cho thuê từ quý I/2024. Tràng Duệ 3 được kỳ vọng sẽ nhanh chóng thu hút vốn FDI tới từ vị trí chiến lược với quỹ đất chất lượng cao; tập trung vào việc cung cấp chuỗi giá trị hoàn chỉnh cho sản xuất linh kiện điện tử và bán dẫn.

Với đóng góp mới từ khu công nghiệp này, VNDirect kỳ vọng lợi nhuận ròng năm 2024 - 2025 của KBC sẽ tăng trưởng ở mức 5,9% và 33,4% so với cùng kỳ.

Giá mục tiêu mà VNDirect đặt ra cho cổ phiếu KBC là 40.000 đồng/cp, tương đương với P/E 2024 là 13,3 lần và P/B là 1,5 lần, tỷ suất sinh lợi 19,4%. Nhóm phân tích nhận định mức định giá này là hấp dẫn nhờ KBC có quỹ đất lớn có thể mang lại mức tăng trưởng lợi nhuận lớn trong năm 2025.

Ngoài ra, KBC dự kiến trả cổ tức bằng tiền mặt năm 2022 khoảng 2.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tỷ suất cổ tức là 6,4%.

Tân Mai

Tin mới cập nhật

Giải bài toán nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam

Giải bài toán nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngân hàng Thế giới ước tính, việc nâng hạng thị trường chứng khoán có thể thu hút thêm 25 tỷ USD vốn đầu tư nước ngoài từ những đối tác mới vào Việt Nam.
Thủ tướng Phạm Minh Chính: Quyết tâm nâng hạng TTCK Việt Nam, hút mạnh dòng vốn ngoại

Thủ tướng Phạm Minh Chính: Quyết tâm nâng hạng TTCK Việt Nam, hút mạnh dòng vốn ngoại

Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính đặt mục tiêu, tới 2025 sẽ nâng hạng TTCK Việt Nam từ "cận biên" lên "mới nổi", khai mở dòng vốn cho doanh nghiệp.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 28/2: TNG, HPG và QNS

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 28/2: TNG, HPG và QNS

TNG là doanh nghiệp thuộc top đầu ngành dệt may Việt Nam. Chuyên gia kỳ vọng, TNG có tốc độ phục hồi nhanh nhờ duy trì được quy mô doanh thu trong lúc khó khăn.
SRC của đại gia "Sơn xay xát" sang nhượng 21ha đất KCN, lĩnh về 300 tỷ

SRC của đại gia "Sơn xay xát" sang nhượng 21ha đất KCN, lĩnh về 300 tỷ

Cổ phiếu SRC bật tăng ngay phiên đầu tuần này với 3,51%. Ấn tượng hơn, mở cửa phiên sáng nay, 27/2, mã này đã tăng kịch biên độ.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 27/2: TCB, NTL và ACB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 27/2: TCB, NTL và ACB

VNDirect nhận định, TCB là một trong những ngân hàng có hoạt động kinh doanh cải thiện mạnh mẽ, có khả năng cân bằng tốt giữa lợi nhuận và rủi ro đáng chú ý.
Khang Điền (KDH) chào bán riêng lẻ 110 triệu cổ phiếu, ước thu 3.000 tỷ đồng

Khang Điền (KDH) chào bán riêng lẻ 110 triệu cổ phiếu, ước thu 3.000 tỷ đồng

20 nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức sẽ tham gia đợt chào bán riêng lẻ của Khang Điền (KDH) với giá 27.250 đồng/cổ phiếu, tổng số vốn thu về trên 3.000 tỷ đồng.
Chuyên gia: Xu thế tăng ngắn hạn chưa mất, nhà đầu tư không nên “hoảng loạn”

Chuyên gia: Xu thế tăng ngắn hạn chưa mất, nhà đầu tư không nên “hoảng loạn”

Một số chuyên gia nhận định việc giảm điểm sâu và thanh khoản tăng đột biến chưa hẳn là một yếu tố quá xấu, nhà đầu tư thận trọng nhưng đừng quá lo lắng.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/2: SZC, VNM và VLB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/2: SZC, VNM và VLB

Khu công nghiệp Châu Đức của SZC nằm ngay cạnh tuyến đường cao tốc Biên Hoà - Vũng Tàu là một lợi thế cạnh tranh so với các khu công nghiệp khác.
Sếp doanh nghiệp mua bán cổ phiếu tuần qua: Ồ ạt mua lớn, bán khủng

Sếp doanh nghiệp mua bán cổ phiếu tuần qua: Ồ ạt mua lớn, bán khủng

Nhiều sếp lớn của các doanh nghiệp đã gom mua lượng lớn, hoặc bán ra lượng khủng cổ phiếu doanh nghiệp mình nhằm mục đích cơ cấu lại danh mục đầu tư.
VinFast bàn giao gần 35.000 ô tô điện tới khách hàng, một ngày thu trên 3 triệu USD

VinFast bàn giao gần 35.000 ô tô điện tới khách hàng, một ngày thu trên 3 triệu USD

Năm 2023, tổng doanh thu của VinFast đạt 28.596 tỷ đồng (1,198 tỷ USD), đánh dấu mức tăng 91% so với năm trước đó. Bình quân, hãng xe thu trên 3 triệu USD/ngày.

Tin khác

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 23/2: HSG, MWG và MBB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 23/2: HSG, MWG và MBB

Cổ phiếu HSG được SSI Reserach khuyến nghị mua dài hạn với quan điểm rằng bất kỳ sự điều chỉnh lớn nào về giá cổ phiếu đều tạo cơ hội tích lũy cho nhà đầu tư.
Đầu tư công sôi động trước sức nóng của sân bay Long Thành

Đầu tư công sôi động trước sức nóng của sân bay Long Thành

Sân bay Long Thành là nhân tố thúc đẩy tốc độ giải ngân vốn đầu tư công tại Việt Nam, tạo ra không gian phát triển mới, tăng sức cạnh tranh của nền kinh tế.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/2: SCS, CTG và NLG

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/2: SCS, CTG và NLG

Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) là doanh nghiệp vận tải hàng không, phụ trách vận tải cho các kho hàng tại sân bay Tân Sơn Nhất, phần lớn là hàng hóa quốc tế.
Chủ tịch Thaco chia sẻ kế hoạch 2024, mục tiêu thu về gần 100.000 tỷ đồng

Chủ tịch Thaco chia sẻ kế hoạch 2024, mục tiêu thu về gần 100.000 tỷ đồng

Những dự báo khó khăn về nền kinh tế 2024 không làm chùn bước Thaco của Chủ tịch Trần Bá Dương với mục tiêu doanh thu tăng trên 40% lên gần 100.000 tỷ.
Tin vui đầu năm, Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình có khả năng trúng thầu 4.000 tỷ ở châu Phi

Tin vui đầu năm, Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình có khả năng trúng thầu 4.000 tỷ ở châu Phi

Chiến lược xuất khẩu dịch vụ xây dựng của Hòa Bình (HBC) phát đi tín hiệu tích cực và nếu kịch bản tốt nhất diễn ra họ có thể trúng thầu lên tới 4.000 tỷ đồng.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 20/2: STB, IDC và TCB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 20/2: STB, IDC và TCB

Theo chuyên gia, sớm nhất là tới quý II/2024, Sacombank (STB) sẽ đấu giá xong 32,5% cổ phần ngân hàng tại VAMC, bám sát tiến độ Đề án tái cơ cấu được phê duyệt.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 19/2: SIP, HPG và NTL

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 19/2: SIP, HPG và NTL

Sau khi chuyển sàn lên HOSE từ ngày 8/8/2023, thanh khoản của cổ phiếu SIP đã ghi nhận những chuyển biến đáng kể so với giai đoạn “ẩn mình” tại UPCoM.
Nỗ lực mở rộng đội tàu, Hải An (HAH) huy động 500 tỷ trái phiếu chuyển đổi lãi suất rẻ

Nỗ lực mở rộng đội tàu, Hải An (HAH) huy động 500 tỷ trái phiếu chuyển đổi lãi suất rẻ

Giá chuyển đổi của lô trái phiếu là 27.300 đồng/cổ phiếu, tương ứng 1 trái phiếu (mệnh giá 1 tỷ đồng) có thể chuyển đổi thành 36.630 cổ phiếu HAH.
Sức hút khó tưởng của cổ phiếu công ty gốc quân đội, vừa lên sàn đã tăng gấp 5 lần

Sức hút khó tưởng của cổ phiếu công ty gốc quân đội, vừa lên sàn đã tăng gấp 5 lần

Công ty Đồng Tân (mã chứng khoán D17) tiền thân là Công ty TNHH MTV Đồng Tân, thành lập theo Quyết định số 556/QĐ-QP ngày 11/8/1993 của Bộ trưởng Bộ Quốc phòng.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 16/2: MBB, VNM và ACB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 16/2: MBB, VNM và ACB

MBB là ngân hàng có lợi nhuận vượt mặt hai "ông lớn" Big4 là VietinBank và Agribank trong năm 2023, với 26.200 tỷ đồng lãi trước thuế hợp nhất, tăng trưởng 15%.
Xem thêm

Đọc nhiều

Giá tiêu hôm nay 27/2/2024: Tăng mạnh trở lại, cao nhất 94.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 27/2/2024: Tăng mạnh trở lại, cao nhất 94.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 27/2/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 27/2 thế nào?
Giá tiêu hôm nay 25/2/2024: Giảm 2.000 - 4.000 đồng/kg, thấp nhất 89.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 25/2/2024: Giảm 2.000 - 4.000 đồng/kg, thấp nhất 89.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 25/2/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 25/2 thế nào?
Giá xăng dầu hôm nay ngày 29/2/2024: Giá dầu thế giới đảo chiều giảm nhẹ, trong nước dự báo thế nào?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 29/2/2024: Giá dầu thế giới đảo chiều giảm nhẹ, trong nước dự báo thế nào?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 29/2/2024, giá dầu thế giới đồng loạt đảo chiều giảm nhẹ trong đó giá dầu WTI giảm 0,68%, giá dầu Brent giảm 0,22%.
Giá xăng dầu hôm nay ngày 26/2/2024: Giá dầu thế giới tuần này ra sao?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 26/2/2024: Giá dầu thế giới tuần này ra sao?

Giá xăng dầu hôm nay ngày 26/2/2024, giá dầu thế giới tuần qua ghi nhận tuần lao dốc với giá dầu WTI giảm hơn 3%, dầu Brent giảm 2%, tuần này diễn biến ra sao?
Giá xăng dầu hôm nay ngày 25/2/2024: tuần lao dốc

Giá xăng dầu hôm nay ngày 25/2/2024: tuần lao dốc

Giá xăng dầu hôm nay ngày 25/2/2024, giá dầu thế giới tuần lao dốc đưa giá dầu WTI xuống mốc 76,57 USD/thùng, dầu Brent xuống mốc 81,58 USD/thùng.
Giá tiêu hôm nay 29/2/2024: Đồng loạt tăng, Bình Phước cao nhất 95.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 29/2/2024: Đồng loạt tăng, Bình Phước cao nhất 95.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 29/2/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 29/2 thế nào?
Giá xăng dầu hôm nay ngày 27/2/2024: Giá dầu thế giới đồng loạt đảo chiều tăng cao

Giá xăng dầu hôm nay ngày 27/2/2024: Giá dầu thế giới đồng loạt đảo chiều tăng cao

Giá xăng dầu hôm nay ngày 27/2/2024, giá dầu thế giới đồng loạt tăng trở lại ngay đầu tuần cụ thể giá dầu WTI tăng 1,39%, giá dầu Brent tăng 1,10%
Giá tiêu hôm nay 26/2/2024: Tiếp tục chững lại, duy trì từ 89.000 - 92.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 26/2/2024: Tiếp tục chững lại, duy trì từ 89.000 - 92.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 26/2/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 26/2 thế nào?
Giá vàng chiều nay 1/3/2024: Vàng SJC đảo chiều giảm nhẹ, thế giới tăng mạnh

Giá vàng chiều nay 1/3/2024: Vàng SJC đảo chiều giảm nhẹ, thế giới tăng mạnh

Giá vàng chiều nay 1/3/2024: Vàng SJC sau ngày tăng sốc, lại đảo chiều giảm nhẹ 100.000 đồng mỗi lượng, trong khi đó vàng thế giới tăng mạnh.
Giá tiêu hôm nay 1/3/2024: Đồng loạt quay đầu giảm giá, Gia Lai chỉ còn 92.000 đồng/kg

Giá tiêu hôm nay 1/3/2024: Đồng loạt quay đầu giảm giá, Gia Lai chỉ còn 92.000 đồng/kg

Cập nhật giá tiêu hôm nay ngày 1/3/2024, giá tiêu Đắk Lắk, Gia Lai, giá tiêu Bà Rịa - Vũng Tàu hôm nay tăng hay giảm; giá tiêu mới nhất ngày 1/3 thế nào?
Phiên bản di động