Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 12/1: SBT, VPB và IDC

Cổ phiếu SBT được thị trường định giá ở mức 13.750 đồng/cp, tương đối hấp dẫn và là giá thấp trong 9 tháng qua. Hiện, Vietcap khuyến nghị khả quan cho mã này.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 9/1: C4G, SSI và VOS Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 10/1: HPG, VCB và LCG Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 11/1: FCN, TAL và QNS

Khuyến nghị cổ phiếu STB - Khả quan

Công ty Cổ phần Thành Thành Công - Biên Hòa (HOSE: SBT) là doanh nghiệp trụ cột của Tập đoàn TTC hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp. SBT được thành lập ngày 15/7/1995, SBT tiền thân là công ty liên doanh giữa Tập đoàn Group Sucrecries Bourbon và Liên hiệp Mía đường II và Liên hiệp mía đường Tây Ninh. Lĩnh vực hoạt động kinh doanh chính của công ty là sản xuất đường.

Công ty Chứng khoán Vietcap cho biết, trong năm tài chính 2022/2023, SBT tiếp tục dẫn đầu thị trường đường Việt Nam về quy mô và sản lượng, với doanh thu thuần vượt 1 tỷ USD (tăng 35% so với năm trước).

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 12/1: SBT, VPB và IDC
Trong dài hạn, Vietcap kỳ vọng biên lợi nhuận của SBT sẽ được cải thiện nhờ nỗ lực của công ty trong việc mở rộng quy mô trang trại, từ đó giúp nâng cao năng suất và tối ưu hóa lợi nhuận; và đẩy mạnh phát triển mảng kinh doanh thực phẩm (F&B) với biên lợi nhuận cao hơn

Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của SBT giảm lần lượt 2 điểm % và 3% so với năm trước đó, chủ yếu do: chi phí đầu vào tăng từ lượng đường thô nhập khẩu và đường từ vùng nguyên liệu đầu tư; chi phí lãi vay cao hơn trong bối cảnh lãi suất tăng.

SBT đặt kế hoạch doanh thu thuần năm tài chính 2023/2024 đạt 20.600 tỷ đồng (giảm 17% so với năm trước) và lợi nhuận trước thuế đạt 850 tỷ đồng (tăng trưởng 18%). Vietcap cho rằng, những mục tiêu này tương đối thận trọng, vì SBT đã hoàn thành 1/3 kế hoạch trong quý I năm tài chính 2023/2024. Bên cạnh đó, SBT đã từng đưa ra mục tiêu tương đối thấp trong vòng vài năm trở lại đây.

Trong dài hạn, Vietcap kỳ vọng biên lợi nhuận của SBT sẽ được cải thiện nhờ nỗ lực của công ty trong việc mở rộng quy mô trang trại, từ đó giúp nâng cao năng suất và tối ưu hóa lợi nhuận; và đẩy mạnh phát triển mảng kinh doanh thực phẩm (F&B) với biên lợi nhuận cao hơn.

Hiện, cổ phiếu SBT được thị trường định giá ở mức 13.750 đồng/cp, tương đối hấp dẫn và là giá thấp trong 9 tháng qua (từ tháng 4/2023). Vì vậy, Vietcap khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu này.

Khuyến nghị cổ phiếu VPB - Tích cực

Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MASVN) cho biết, trong nhóm các ngân hàng theo dõi, dự kiến Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (HOSE: VPB) sẽ có sự phục hồi vượt trội trong 2024 nhờ nền thấp trong năm 2023.

Các yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận bao gồm hoạt động ổn định của ngân hàng mẹ và sự chuyển trạng thái của FECredit. Ngoài sự cải thiện của mảng tín dụng tiêu dùng, triển vọng biên lãi ròng (NIM) cũng được hỗ trợ bởi tiền gửi không kỳ hạn (CASA) khởi sắc, với tín hiệu dần ổn định trong quý III/2023 ở mức 16,8% (tăng 2,7% so với hồi quý I/2023).

Bên cạnh đó, mức tăng trưởng cho vay mạnh mẽ vào năm 2023 (tăng 24% so với đầu năm), cùng với mức tăng trưởng cao dự kiến trong 2024 (tăng 19%, nhờ nguồn vốn đáng kể từ đợt phát hành riêng lẻ vào cuối năm 2023), sẽ góp phần gia tăng thu nhập lãi vào năm 2024.

Đến cuối quý III/2023, tổng tài sản của VPB tăng mạnh lên 780.200 tỷ đồng (tăng 23,6% so với cuối năm 2022). Cấu trúc tài sản cải thiện về mặt rủi ro, với sự gia tăng tỷ trọng cho vay liên ngân hàng từ 10,1% cuối năm 2022 lên 15% vào quý III/2023.

Cho vay cho khách hàng đạt 521.600 tỷ, tăng 19% so với cuối năm 2022, với động lực chính từ phân khúc cho vay doanh nghiệp (tăng 31,9%). Chất lượng tài sản có phần cải thiện, với tỷ lệ nợ xấu (NPL) khoảng 5,7%, không đổi so với cuối năm 2022 nhưng đã giảm 78 điểm cơ bản từ đỉnh quý II/2023. Tỷ lệ NPL mở rộng cũng giảm 94 điểm cơ bản trong quý III/2023, xuống 13,77%.

Mặt khác, mảng tín dụng tiêu dùng của VPB dự kiến đang trên đà hồi phục sau giai đoạn tái cấu trúc, với những dấu hiệu tích cực từ việc FE Credit đã có lãi trở lại vào quý III/2023. Cùng với kỳ vọng cải thiện của phân khúc tín dụng tiêu dùng năm 2024 và lượng vốn dồi dào, VPB hay FECredit sẽ có khả năng lấy lại đà tăng trưởng như giai đoạn trước dịch.

Trong quý III/2023, dư nợ tín dụng tiêu dùng tăng trưởng 8,5% so với quý II/2023, cao hơn mức tăng trưởng của dư nợ phân khúc bán lẻ là 5,4%.

Khuyến nghị cổ phiếu IDC - Nắm giữ

Trong báo cáo mới đây, Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) điều chỉnh giảm dự báo doanh thu thuần của Tổng công ty Idico (IDC) trong năm 2023 xuống 24% còn 6.881 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế sau cổ đông thiểu số giảm 45% còn 1.220 tỷ đồng. Tương ứng EPS dự kiến là 3.697 đồng/cổ phiếu, P/E ước đạt 13,1 lần và P/B ước đạt 3,3 lần.

Sang năm 2024, BSC dự báo doanh thu thuần của IDC đạt 8.619 tỷ đồng (tăng 25% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế sau cổ đông thiểu số đạt 1.773 tỷ đồng (tăng 45% so với cùng kỳ), tương đương EPS dự phóng là 5.375 đồng/cổ phiếu; P/E là 9 lần và P/B là 2,4 lần.

Nếu loại trừ doanh thu bất động sản ghi nhận đột biến trong năm 2024, thì doanh thu thuần của IDC tăng trưởng 17% so với cùng kỳ chủ yếu đến từ doanh thu mảng khu công nghiệp - tăng 36% so với cùng kỳ nhờ ghi nhận 95 ha đất cho thuê tại các khu công nghiệp (tăng 25ha so với năm 2023) với giá cho thuê tăng trung bình tăng 5% so với cùng kỳ.

Ngoài ra, BSC thay đổi khuyến nghị từ mua sang nắm giữ đối với cổ phiếu IDC và điều chỉnh giá mục tiêu xuống 52.200 đồng/cổ phiếu (giảm 12% so với báo cáo trước, ngang ngửa giá đóng cửa phiên 11/1).

Tân Mai

Tin mới cập nhật

Ngân hàng đẩy mạnh cho vay trực tuyến, phê duyệt hồ sơ chỉ trong vài phút

Ngân hàng đẩy mạnh cho vay trực tuyến, phê duyệt hồ sơ chỉ trong vài phút

Các ngân hàng đang đẩy mạnh dịch vụ cho vay trực tuyến, giờ đây nộp hồ sơ, xét duyệt, giải ngân, người vay đều không cần tới phòng giao dịch.
Áp thuế tiêu thụ đặc biệt với nước giải khát có đường: Cân nhắc giữa lợi ích và tác động

Áp thuế tiêu thụ đặc biệt với nước giải khát có đường: Cân nhắc giữa lợi ích và tác động

Việc áp thuế tiêu thụ đặc biệt biệt đối với nước giải khát có đường vẫn còn nhiều ý kiến trái chiều từ Bộ, ngành, chuyên gia và doanh nghiệp.
Hoạt động ký quỹ tại Trung Quốc lên mức cao nhất trong 9 năm

Hoạt động ký quỹ tại Trung Quốc lên mức cao nhất trong 9 năm

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ tại Trung Quốc vẫn đổ tiền vào thị trường chứng khoán. Điều này đã thúc đẩy hoạt động ký quỹ lên mức cao nhất trong 9 năm.
Ngành Thuế triển khai các giải pháp thu ngân sách nhà nước cuối năm

Ngành Thuế triển khai các giải pháp thu ngân sách nhà nước cuối năm

Tổng cục Thuế vừa có công văn yêu cầu Thủ trưởng các đơn vị trong toàn ngành triển khai hiệu quả các giải pháp thu ngân sách nhà nước.
Tăng thuế đồ uống có cồn: Cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được mục tiêu kép

Tăng thuế đồ uống có cồn: Cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được mục tiêu kép

Các chuyên gia đã đưa ra những phân tích sâu sắc về tác động của việc tăng thuế tiêu thụ đặc biệt (sửa đổi) đối với đồ uống có cồn.
Hóa đơn điện tử từ máy tính tiền: Tăng hiệu quả quản lý thuế

Hóa đơn điện tử từ máy tính tiền: Tăng hiệu quả quản lý thuế

Theo thống kê từ Tổng cục Thuế, việc triển khai hóa đơn điện tử, đặc biệt là hóa đơn điện tử khởi tạo từ máy tính tiền, đang đạt được những kết quả khả quan.
Ngành Thuế dồn lực rà soát, đôn đốc doanh nghiệp còn nợ đọng tiền thuế

Ngành Thuế dồn lực rà soát, đôn đốc doanh nghiệp còn nợ đọng tiền thuế

Trong những tháng cuối năm, cơ quan thuế các địa phương đang dồn lực thực hiện quyết liệt các biện pháp đôn đốc, cưỡng chế theo đúng quy trình quản lý nợ thuế.
Tổng cục Thuế làm rõ việc áp dụng biện pháp tạm hoãn xuất cảnh với người nợ thuế

Tổng cục Thuế làm rõ việc áp dụng biện pháp tạm hoãn xuất cảnh với người nợ thuế

Tổng cục Thuế vừa thông tin làm rõ những băn khoăn về quy định tạm hoãn xuất cảnh của doanh nghiệp và người nộp thuế.
Infographic | Kết quả thanh tra, kiểm tra thuế 10 tháng năm 2024

Infographic | Kết quả thanh tra, kiểm tra thuế 10 tháng năm 2024

Tổng cục Thuế đã công bố báo cáo sơ bộ về tình hình thực hiện công tác thuế trong 10 tháng đầu năm 2024 với những kết quả khả quan.
Thu thuế từ hoạt động thương mại điện tử tăng trưởng mạnh

Thu thuế từ hoạt động thương mại điện tử tăng trưởng mạnh

Số thuế từ các hoạt động thương mại điện tử đã đạt mức tăng trưởng ấn tượng, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế số tại Việt Nam.

Tin khác

Tổng cục Thuế công bố báo cáo sơ bộ tình hình thực hiện công tác thuế 10 tháng đầu năm 2024

Tổng cục Thuế công bố báo cáo sơ bộ tình hình thực hiện công tác thuế 10 tháng đầu năm 2024

Tổng cục Thuế đã công bố báo cáo sơ bộ về tình hình thực hiện công tác thuế trong 10 tháng đầu năm 2024 với những kết quả khả quan.
Mua bán hóa đơn điện tử: Thách thức mới trong quản lý thuế

Mua bán hóa đơn điện tử: Thách thức mới trong quản lý thuế

Việc chuyển đổi sang hóa đơn điện tử kỳ vọng giúp tăng cường quản lý thuế và ngăn chặn gian lận nhưng thực tế tình trạng mua bán hóa đơn trái phép vẫn phức tạp.
Ngành Thuế phấn đấu hoàn thành toàn diện các nhiệm vụ công tác thuế năm 2024

Ngành Thuế phấn đấu hoàn thành toàn diện các nhiệm vụ công tác thuế năm 2024

Tổng cục Thuế chỉ đạo đẩy mạnh công tác quản lý thu, chống thất thu, rà soát, đẩy nhanh tiến độ hoàn thành các đề án, nhiệm vụ trọng tâm công tác thuế năm 2024.
Tháo gỡ nút thắt trong quản lý thuế đối với thương mại điện tử

Tháo gỡ nút thắt trong quản lý thuế đối với thương mại điện tử

Trong bối cảnh thương mại điện tử và nền kinh tế số phát triển mạnh mẽ, việc quản lý thuế đối với các hoạt động này đặt ra nhiều thách thức mới cho cơ quan thuế
Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ, nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ, nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin để thu thập, đánh giá và phân tích thông tin nhằm nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử.
Tổng cục Thuế quản lý chặt chẽ thuế đối với sàn thương mại điện tử xuyên biên giới

Tổng cục Thuế quản lý chặt chẽ thuế đối với sàn thương mại điện tử xuyên biên giới

Thời gian gần đây, dư luận đặc biệt quan tâm đến quản lý thuế đối với các sàn thương mại điện tử xuyên biên giới hoạt động tại Việt Nam, điển hình là sàn Temu.
Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Bộ Tài chính vừa đề xuất sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Quản lý thuế số 38/2019/QH14 nhằm tạo thuận lợi cho doanh nghiệp.
Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Quy định tạm hoãn xuất cảnh trong quản lý thuế bộc lộ một số hạn chế, đặt ra nhiều vấn đề cần được xem xét, giải quyết.
Dự thảo Luật Quản lý thuế: Cân nhắc kỹ lưỡng khi phân cấp quyền quyết định hoàn thuế

Dự thảo Luật Quản lý thuế: Cân nhắc kỹ lưỡng khi phân cấp quyền quyết định hoàn thuế

Trong Dự thảo sửa đổi Luật Quản lý thuế đang trình Quốc hội, một trong những điểm đáng chú ý là đề xuất trao quyền quyết định hoàn thuế cho các chi cục thuế.
Tổng cục Thuế yêu cầu giải quyết thủ tục hành chính, tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra

Tổng cục Thuế yêu cầu giải quyết thủ tục hành chính, tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra

Tổng cục Thuế vừa ban hành Thông báo số 1021/TB-TCT, trong đó yêu cầu các cơ quan thuế các cấp tập trung vào một số nhiệm vụ trọng tâm.
Xem thêm

Đọc nhiều

Áp lực từ nhiều yếu tố, giá hồ tiêu biến động không ngừng

Áp lực từ nhiều yếu tố, giá hồ tiêu biến động không ngừng

Giá hồ tiêu trong nước tiếp tục diễn biến phức tạp, chịu tác động từ nhiều yếu tố trong và ngoài nước.
Sản lượng giảm, giá hồ tiêu có tăng trở lại trong niên vụ mới?

Sản lượng giảm, giá hồ tiêu có tăng trở lại trong niên vụ mới?

Do nắng nóng kéo dài đầu năm 2024 ảnh hưởng lớn tới năng suất hồ tiêu dẫn tới sản lượng năm 2025 tiếp tục giảm, dự báo giá hồ tiêu vụ 2025 sẽ cao hơn vụ 2024
Kỳ vọng vụ thu hoạch mới, giá hồ tiêu thay đổi ra sao?

Kỳ vọng vụ thu hoạch mới, giá hồ tiêu thay đổi ra sao?

Các yếu tố như sự cạnh tranh từ cà phê, biến động tỷ giá, và kỳ vọng về vụ thu hoạch mới đã tác động mạnh đến giá hồ tiêu tuần qua.
Chàng trai xây nhà tiểu cảnh từ rác thải tái chế

Chàng trai xây nhà tiểu cảnh từ rác thải tái chế

Những ngôi nhà tiểu cảnh về làng quê ở Tây Nam Bộ cho đến Bắc Bộ được làm từ rác thải tái chế qua đôi bàn tay khéo léo của chàng trai Hoàng Thanh Tùng.
Quảng Nam: Đẩy lùi hủ tục, đưa ánh sáng về bản làng

Quảng Nam: Đẩy lùi hủ tục, đưa ánh sáng về bản làng

Với sự nỗ lực từng bước đẩy lùi hủ tục, đưa ánh sáng về bản làng của chính quyền địa phương, cuộc sống của đồng bào huyện Phước Sơn đã ngày càng tốt đẹp hơn.
Nhu cầu thị trường tăng: Xuất khẩu hồ tiêu khởi sắc

Nhu cầu thị trường tăng: Xuất khẩu hồ tiêu khởi sắc

Theo dự báo, xuất khẩu hồ tiêu Việt Nam sẽ có nhiều thuận lợi vào đầu năm 2025, nhờ nhu cầu tăng từ thị trường Trung Quốc.
Xuất khẩu hồ tiêu có xu hướng chững lại

Xuất khẩu hồ tiêu có xu hướng chững lại

Theo số liệu mới nhất từ Hiệp hội Hồ tiêu và Cây gia vị Việt Nam (VPSA), xuất khẩu hồ tiêu trong nước đang có dấu hiệu chậm lại so với cùng kỳ năm trước.
Tăng thuế đồ uống có cồn: Cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được mục tiêu kép

Tăng thuế đồ uống có cồn: Cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được mục tiêu kép

Các chuyên gia đã đưa ra những phân tích sâu sắc về tác động của việc tăng thuế tiêu thụ đặc biệt (sửa đổi) đối với đồ uống có cồn.
Giá cà phê biến động ra sao sau quyết định thời điểm thực thi EUDR?

Giá cà phê biến động ra sao sau quyết định thời điểm thực thi EUDR?

EU vừa đưa ra quyết định chính thức về thời điểm thực thi quy định EUDR, quyết định này sẽ tác động mạnh mẽ đến thị trường cà phê toàn cầu.
Nhận định chứng khoán 18/11: Thị trường có quay về mốc 1.200 điểm?

Nhận định chứng khoán 18/11: Thị trường có quay về mốc 1.200 điểm?

Theo chuyên gia chứng khoán nhận định, sau những phiên lao dốc mạnh, nhà đầu tư được khuyến nghị tránh bán đuổi giá thấp.
Phiên bản di động