Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/12: VTP, HAH và NLG

Quý III, doanh thu mảng chuyển phát của VTP tăng 25% lên 2.600 tỷ đồng, nhờ tận dụng được sự tăng trưởng của ngành thương mại điện tử lẫn gia tăng thị phần.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/12: VIC, HSG và HDG Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 22/12: PNJ, KDH và PPC Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 25/12: FRT, DHA và NT2

Khuyến nghị cổ phiếu VTP - Khả quan

Chín tháng đầu năm 2023, Tổng công ty Cổ phần Bưu chính Viettel (Viettel Post, UPCoM: VTP) đạt doanh thu 14.483 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái; ngược lại, lợi nhuận sau thuế đạt gần 276 tỷ đồng, tăng hơn 7% cùng kỳ.

Như vậy, VTP đã hoàn thành 78% kế hoạch doanh thu (18.464 tỷ đồng) và 73% kế hoạch lợi nhuận cả năm (376 tỷ đồng), khả năng hoàn thành chỉ tiêu là rất cao.

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/12: VTP, HAH và NLG

Một thay đổi khác trong động lực cho thị trường thương mại điện tử Việt Nam là sự thâm nhập ngày càng tăng của khách hàng E-Commerce, những người bán hàng hóa trực tiếp từ Trung Quốc/Thái Lan và tạo ra cơ hội mới cho mảng chuyển phát nhanh

Trong quý III, doanh thu mảng chuyển phát cốt lõi của VTP tăng mạnh 25% lên 2.600 tỷ đồng, nhờ doanh nghiệp tận dụng được cả sự tăng trưởng của ngành thương mại điện tử lẫn gia tăng thị phần. Điểm sáng nữa là dù giá giao hàng bình quân quý III thấp hơn, nhưng VTP vẫn tiếp tục duy trì lợi nhuận tốt với biên lợi nhuận gộp cốt lõi là 8,3% trong khi quý III/2022 là 6,3%.

Để tiến tới thắng lợi này, doanh nghiệp đã tận dụng được vị thế hàng đầu để cải thiện tính hiệu quả nhờ quy mô (chi phí lao động/doanh thu giảm 6%) và chi phí logistic thuê ngoài giảm 9% so với cùng kỳ (vận chuyển hàng hóa biển, vận chuyển hàng không). Kết quả, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 103 tỷ đồng, tăng mạnh 82% trong quý III vừa qua.

Công ty Chứng khoán SSI (SSI Research) cho biết, một đặc điểm quan trọng của thị trường thương mại điện tử và chuyển phát nhanh năm nay là có nhiều sản phẩm có giá trị thấp hơn (từ những khách hàng mới như Tiktok Shop hoặc Crossborder E-Commerce), dẫn đến khối lượng cao hơn và gây áp lực lên giá giao hàng bình quân cao hơn cho các công ty chuyển phát mới.

Một thay đổi khác trong động lực cho thị trường thương mại điện tử Việt Nam là sự thâm nhập ngày càng tăng của khách hàng E-Commerce, những người bán hàng hóa trực tiếp từ Trung Quốc/Thái Lan và tạo ra cơ hội mới cho mảng chuyển phát nhanh.

SSI Research ước tính lợi nhuận trước thuế của VTP trong năm 2023 - 2024 lần lượt đạt 471 tỷ đồng (tăng 46% so với cùng kỳ) và 560 tỷ đồng (tăng 18,8% so với cùng kỳ). Ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2023 này tương đương với kế hoạch 470 tỷ đồng của VTP.

Tính ra, lợi nhuận trước thuế quý IV/2023 của VTP ước đạt 135 tỷ đồng (tương đương với mức hòa vốn của lợi nhuận trước thuế trong quý IV/2022), theo dự báo của nhóm phân tích.

Hiện, SSI Research đưa ra khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu VTP với giá mục tiêu là 56.000 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá khoảng 11%.

Khuyến nghị cổ phiếu HAH - Khả quan

Công ty Chứng khoán VNDirect cho biết, hoạt động xuất nhập khẩu của Việt Nam trên đà phục hồi, theo đó, chỉ số IIP hồi phục lần lượt 4,4% và 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 10 và tháng 11/2023.

Cùng với đó, theo ước tính của Tổng cục Thống kê, chỉ số cân bằng đơn đặt hàng mới tăng 14% so với quý trước trong quý IV/2023. VNDirect nhận thấy triển vọng tươi sáng hơn trong hoạt động xuất nhập khẩu tại Việt Nam, với mức tăng giá trị xuất nhập khẩu kỳ vọng lần lượt 7% và 8% so với cùng kỳ. Điều đó bổ trợ cho hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HOSE: HAH).

Bên cạnh đó, việc Trung Quốc nới rộng chính sách tài khóa trong năm 2024 được kỳ vọng giúp tuyến nội Á của HAH trở nên sôi động. HAH đang sở hữu 2 tàu - tương đương với 20% công suất đội tàu, hiện đang hoạt động trên tuyến nội Á hàng tuần.

Tuyến vận tải này được hưởng lợi trong bối cảnh hoạt động xuất khẩu Việt Nam sang Trung Quốc đạt kết quả tốt, với mức tăng 6,2% so với cùng kỳ lên 57 tỷ USD trong 11 tháng đầu năm 2023. VNDirect cho rằng HAH cũng được hưởng lợi. Bên cạnh đó, với nỗ lực kích thích chính sách tài khóa năm 2024 của Trung Quốc, nhóm phân tích kỳ vọng tuyến nội Á của HAH tiếp tục sôi động.

Năm 2024, VNDirect dự đoán tình trạng dư cung khiến giá cước vận tải khó phục hồi mạnh. Theo Alphaliner, lượng đơn đặt hàng tàu đóng mới đạt 25% trên tổng công suất thị trường, kéo dài tình trạng dư cung trong năm 2023 - 2024. Do đó, công ty chứng khoán kỳ vọng giá cước vận tải trung bình của HAH sẽ cải thiện 11% so với cùng kỳ trong năm 2024.

VNDirect đang khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HAH, giá mục tiêu 46.100 đồng/cp, cao hơn 20% so với giá thị trường.

Khuyến nghị cổ phiếu NLG - Giá mục tiêu 42.212 đồng/cp

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu của Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG) đạt 1.545 tỷ đồng (giảm 43% so với cùng kỳ) và lợi nhuận ròng đạt 194 tỷ đồng (tăng 62,7% so với cùng kỳ), tương đương 51% và 33% dự phóng của Công ty Chứng khoán ACB (ACBS).

Doanh thu sụt giảm chủ yếu do số lượng căn bàn giao tại các dự án Southgate, Akari và Novia ít hơn (323 căn so với 813 căn trong 9 tháng đầu năm 2022). Ở chiều đối lập, lợi nhuận ròng tăng chủ yếu nhờ biên lợi nhuận gộp tăng từ 43,2% lên 56,3% do tỷ trọng doanh thu của dự án Valora Southgate cao hơn.

Đồng thời, lợi nhuận từ công ty liên doanh, liên kết cao hơn (205 tỷ đồng so với 3 tỷ đồng) đến từ việc bàn giao 890 căn với doanh thu gần 3.000 tỷ đồng tại dự án Mizuki và thuế thu nhập hoãn lại cao hơn (80 tỷ đồng so với 35 tỷ đồng).

ACBS nhận định, doanh số bán hàng của NLG chạm đáy trong quý IV/2022 và quý I/2023. Đang có dấu hiệu phục hồi từ quý II/2023 khi lãi suất giảm và tâm lý thị trường được cải thiện. Theo đó, doanh số bán hàng trong 11 tháng đầu năm 2023 đạt hơn 3.000 tỷ đồng, tương đương gần 1/3 kế hoạch, trong đó Southgate, Akari và Mizuki lần lượt chiếm 43%, 42% và 15%.

Công ty chứng khoán này kỳ vọng doanh số năm 2024 sẽ phục hồi lên gần 6.000 tỷ đồng (tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái) với giả định lãi suất sẽ ổn định quanh mức hiện tại và tâm lý thị trường sẽ tiếp tục được cải thiện.

Tuy nhiên, ACBS điều chỉnh lợi nhuận ròng 2023 giảm 15% xuống 496 tỷ đồng (thấp hơn 10,8% so với cùng kỳ) do giao dịch chuyển nhượng 25% vốn tại dự án Paragon Đại Phước bị dời từ quý IV/2023 sang năm 2024.

ACBS kỳ vọng kết quả kinh doanh của NLG sẽ tăng trưởng mạnh vào năm 2024 với doanh thu ước tính hơn 6.300 tỷ đồng (tăng 109,3% so với cùng kỳ) và lợi nhuận ròng đạt 845 tỷ đồng (tăng 70,2% so với cùng kỳ) nhờ bàn giao các dự án Southgate, Akari, Mizuki, Izumi và Cần Thơ và ghi nhận giao dịch chuyển nhượng 25% vốn tại Paragon Đại Phước.

Sử dụng phương pháp giá trị tài sản ròng (RNAV), nhóm chuyên gia đưa ra giá mục tiêu 42.212 đồng/cổ phiếu vào cuối 2024 và khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu này.

Tân Mai

Tin mới cập nhật

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ, nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ, nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin để thu thập, đánh giá và phân tích thông tin nhằm nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử.
Tổng cục Thuế quản lý chặt chẽ thuế đối với sàn thương mại điện tử xuyên biên giới

Tổng cục Thuế quản lý chặt chẽ thuế đối với sàn thương mại điện tử xuyên biên giới

Thời gian gần đây, dư luận đặc biệt quan tâm đến quản lý thuế đối với các sàn thương mại điện tử xuyên biên giới hoạt động tại Việt Nam, điển hình là sàn Temu.
Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Bộ Tài chính vừa đề xuất sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Quản lý thuế số 38/2019/QH14 nhằm tạo thuận lợi cho doanh nghiệp.
Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Quy định tạm hoãn xuất cảnh trong quản lý thuế bộc lộ một số hạn chế, đặt ra nhiều vấn đề cần được xem xét, giải quyết.
Dự thảo Luật Quản lý thuế: Cân nhắc kỹ lưỡng khi phân cấp quyền quyết định hoàn thuế

Dự thảo Luật Quản lý thuế: Cân nhắc kỹ lưỡng khi phân cấp quyền quyết định hoàn thuế

Trong Dự thảo sửa đổi Luật Quản lý thuế đang trình Quốc hội, một trong những điểm đáng chú ý là đề xuất trao quyền quyết định hoàn thuế cho các chi cục thuế.
Tổng cục Thuế yêu cầu giải quyết thủ tục hành chính, tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra

Tổng cục Thuế yêu cầu giải quyết thủ tục hành chính, tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra

Tổng cục Thuế vừa ban hành Thông báo số 1021/TB-TCT, trong đó yêu cầu các cơ quan thuế các cấp tập trung vào một số nhiệm vụ trọng tâm.
Thương mại điện tử: Miền đất hứa hay

Thương mại điện tử: Miền đất hứa hay 'điểm nóng' trốn thuế?

Tình trạng trốn thuế trong hoạt động thương mại điện tử đang là vấn đề nhức nhối, đặt ra nhiều thách thức cho cơ quan thuế.
Sàn thương mại điện tử Temu ‘làm nóng’ đề xuất thu thuế hàng nhập khẩu giá trị nhỏ

Sàn thương mại điện tử Temu ‘làm nóng’ đề xuất thu thuế hàng nhập khẩu giá trị nhỏ

Việc miễn thuế nhập khẩu và thuế giá trị gia tăng với hàng hóa có giá trị từ 1 triệu đồng trở xuống có tạo điều kiện cho sàn thương mại điện tử Temu?
Tổng cục Thuế phối hợp với ngân hàng quản lý dữ liệu dòng tiền của Google, Facebook, Youtube, Netflix…

Tổng cục Thuế phối hợp với ngân hàng quản lý dữ liệu dòng tiền của Google, Facebook, Youtube, Netflix…

Tổng cục Thuế triển khai thu thập dữ liệu dòng tiền giao dịch qua tài khoản tổ chức, cá nhân liên quan đến các tổ chức cung cấp dịch vụ trực tuyến nước ngoài.
Tổng cục Thuế cảnh báo lừa đảo liên quan tới hoàn thuế thu nhập cá nhân

Tổng cục Thuế cảnh báo lừa đảo liên quan tới hoàn thuế thu nhập cá nhân

Cục Thuế doanh nghiệp lớn (Tổng cục Thuế) vừa có Công văn số 1345/CT-QLT2 về việc phối hợp tuyên truyền, phổ biến công tác hoàn thuế thu nhập cá nhân.

Tin khác

Triển khai xác thực sinh trắc học, số lượng vụ lừa đảo đã giảm đến 50%

Triển khai xác thực sinh trắc học, số lượng vụ lừa đảo đã giảm đến 50%

Sau hơn 3 tháng triển khai xác thực sinh trắc học, số lượng vụ lừa đảo đã giảm đến 50%, số lượng tài khoản nhận tiền lừa đảo cũng giảm trên 70%.
Bước tiến mới trong quản lý thuế, nâng cao hiệu quả kiểm soát rủi ro

Bước tiến mới trong quản lý thuế, nâng cao hiệu quả kiểm soát rủi ro

Tổng cục Thuế đã ban hành Quyết định số 1386/QĐ-TCT để hướng dẫn áp dụng quản lý rủi ro trong quản lý thuế và hóa đơn đối với hộ kinh doanh, cá nhân kinh doanh.
Thuế bất động sản có giúp

Thuế bất động sản có giúp 'kiềm' giá nhà đất?

Trong bối cảnh thị trường bất động sản đang có những biến động phức tạp, Bộ Xây dựng có động thái mới nhằm siết chặt quản lý thị trường này.
Dự thảo Luật Quản lý thuế: Các sàn thương mại điện tử kêu

Dự thảo Luật Quản lý thuế: Các sàn thương mại điện tử kêu 'khó' thu thuế thay

Việc sửa đổi, bổ sung Luật Quản lý thuế đang là tâm điểm, đặc biệt trong bối cảnh thương mại điện tử và kinh doanh trên nền tảng số ngày càng phát triển mạnh mẽ
Tổng cục Thuế cảnh báo cẩn trọng với các hình thức lừa đảo, mạo danh cán bộ thuế

Tổng cục Thuế cảnh báo cẩn trọng với các hình thức lừa đảo, mạo danh cán bộ thuế

Lợi dụng việc ngành thuế triển khai các dịch vụ thuế điện tử phục vụ người nộp thuế, các đối tượng lừa đảo đã sử dụng nhiều hình thức lừa đảo mới.
Bộ Tài chính yêu cầu rà soát và phân bổ vốn các Chương trình mục tiêu quốc gia

Bộ Tài chính yêu cầu rà soát và phân bổ vốn các Chương trình mục tiêu quốc gia

Bộ Tài chính đề nghị các địa phương thực hiện rà soát và phân bổ vốn các Chương trình mục tiêu quốc gia theo đúng mục tiêu, đối tượng, địa bàn.
Thuế là giải pháp hiệu quả để hạn chế sử dụng thuốc lá?

Thuế là giải pháp hiệu quả để hạn chế sử dụng thuốc lá?

Dự thảo Luật Thuế tiêu thụ đặc biệt (sửa đổi) đề nghị tăng thuế suất với mặt hàng thuốc lá để góp phần điều tiết tiêu dùng và thực hiện cam kết quốc tế.
Tổng cục Thuế tăng cường các hoạt động chống thất thu, thúc đẩy chuyển đổi số

Tổng cục Thuế tăng cường các hoạt động chống thất thu, thúc đẩy chuyển đổi số

Tổng cục Thuế chủ động triển khai đồng bộ nhiều giải pháp, trong đó có việc thực hiện các chuyên đề chống thất thu thuế.
Infographics | Tổng quan bức tranh ngành thuế 9 tháng năm 2024

Infographics | Tổng quan bức tranh ngành thuế 9 tháng năm 2024

Theo Tổng cục Thuế, tổng thu ngân sách lũy kế 9 tháng đầu năm 2024 do cơ quan thuế quản lý ước đạt 1.229.788 tỷ đồng, bằng 82,7% so với dự toán pháp lệnh.
Tăng thuế thuốc lá: Cân nhắc giữa giảm thiểu tác hại và khả năng gia tăng thuốc lá lậu

Tăng thuế thuốc lá: Cân nhắc giữa giảm thiểu tác hại và khả năng gia tăng thuốc lá lậu

Dự thảo Luật Thuế tiêu thụ đặc biệt (sửa đổi) với mức tăng thuế như các phương án của đưa ra sẽ làm tăng giá thuốc lá, vậy có nguy cơ gia tăng thuốc lá lậu?
Xem thêm

Đọc nhiều

Thị trường vàng ảnh hưởng thế nào sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ?

Thị trường vàng ảnh hưởng thế nào sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ?

Thị trường vàng sẽ tiếp tục giằng co do tâm lý bấp bênh của nhà đầu tư: Chốt lời hoặc tâm lý sợ bỏ lỡ trước khi bầu cử ở Hoa Kỳ có kết quả.
Nhu cầu vàng toàn cầu đạt mức cao kỷ lục

Nhu cầu vàng toàn cầu đạt mức cao kỷ lục

Lần đầu tiên trong lịch sử, tổng giá trị nhu cầu vàng toàn cầu vượt 100 tỷ USD, tăng 35% so cùng kỳ năm ngoái do các khoản đầu tư vào vàng tăng mạnh.
Trường Đại học Kinh tế quốc dân: Cập nhật nhiều nội dung đào tạo gắn với thực tiễn

Trường Đại học Kinh tế quốc dân: Cập nhật nhiều nội dung đào tạo gắn với thực tiễn

Thời gian qua, Trường Đại học Kinh tế quốc dân có nhiều nỗ lực trong việc cập nhật hình thức, nội dung đào tạo theo hướng gắn thực tiễn và doanh nghiệp.
10 tháng năm 2024, Việt Nam chi hơn 900 triệu USD để nhập khẩu đậu tương

10 tháng năm 2024, Việt Nam chi hơn 900 triệu USD để nhập khẩu đậu tương

10 tháng năm 2024, Việt Nam nhập khẩu đậu tương lên tới 1,85 triệu tấn, ước đạt 953 triệu USD, tăng 15,1% về khối lượng, nhưng giảm 6,4% về giá trị so cùng kỳ.
Nhận định chứng khoán 30/10: Liệu VN-Index có tiếp tục nhịp phục hồi?

Nhận định chứng khoán 30/10: Liệu VN-Index có tiếp tục nhịp phục hồi?

Chuyên gia cho rằng thị trường chứng khoán có thể sẽ tiếp tục phục hồi trong phiên hôm nay 30/10.
Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Bộ Tài chính vừa đề xuất sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Quản lý thuế số 38/2019/QH14 nhằm tạo thuận lợi cho doanh nghiệp.
Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức về an toàn giao thông xe máy

Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức về an toàn giao thông xe máy

Hội thảo quốc tế "An toàn giao thông xe máy: Những thách thức và bài học kinh nghiệm" diễn ra sáng 4/11, tại Hà Nội.
Cấm xe máy ở các quận nội đô: Cần tính đến an sinh cho người dân

Cấm xe máy ở các quận nội đô: Cần tính đến an sinh cho người dân

Hà Nội thí điểm mô hình vùng phát thải thấp và hạn chế phương tiện gây ô nhiễm tại khu vực nội đô từ đầu 2025, tiến tới dừng hoạt động xe máy vào 2030.
Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Quy định tạm hoãn xuất cảnh trong quản lý thuế bộc lộ một số hạn chế, đặt ra nhiều vấn đề cần được xem xét, giải quyết.
Vì sao giá cà phê Việt Nam bán sang châu Á lại đắt hơn châu Âu?

Vì sao giá cà phê Việt Nam bán sang châu Á lại đắt hơn châu Âu?

Giá bán cà phê sang các thị trường châu Á đang cao hơn đáng kể so với thị trường châu Âu, đâu nguyên nhân nào dẫn đến sự chênh lệch này?
Phiên bản di động