Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/12: VTP, HAH và NLG

Quý III, doanh thu mảng chuyển phát của VTP tăng 25% lên 2.600 tỷ đồng, nhờ tận dụng được sự tăng trưởng của ngành thương mại điện tử lẫn gia tăng thị phần.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 21/12: VIC, HSG và HDG Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 22/12: PNJ, KDH và PPC Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 25/12: FRT, DHA và NT2

Khuyến nghị cổ phiếu VTP - Khả quan

Chín tháng đầu năm 2023, Tổng công ty Cổ phần Bưu chính Viettel (Viettel Post, UPCoM: VTP) đạt doanh thu 14.483 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái; ngược lại, lợi nhuận sau thuế đạt gần 276 tỷ đồng, tăng hơn 7% cùng kỳ.

Như vậy, VTP đã hoàn thành 78% kế hoạch doanh thu (18.464 tỷ đồng) và 73% kế hoạch lợi nhuận cả năm (376 tỷ đồng), khả năng hoàn thành chỉ tiêu là rất cao.

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/12: VTP, HAH và NLG

Một thay đổi khác trong động lực cho thị trường thương mại điện tử Việt Nam là sự thâm nhập ngày càng tăng của khách hàng E-Commerce, những người bán hàng hóa trực tiếp từ Trung Quốc/Thái Lan và tạo ra cơ hội mới cho mảng chuyển phát nhanh

Trong quý III, doanh thu mảng chuyển phát cốt lõi của VTP tăng mạnh 25% lên 2.600 tỷ đồng, nhờ doanh nghiệp tận dụng được cả sự tăng trưởng của ngành thương mại điện tử lẫn gia tăng thị phần. Điểm sáng nữa là dù giá giao hàng bình quân quý III thấp hơn, nhưng VTP vẫn tiếp tục duy trì lợi nhuận tốt với biên lợi nhuận gộp cốt lõi là 8,3% trong khi quý III/2022 là 6,3%.

Để tiến tới thắng lợi này, doanh nghiệp đã tận dụng được vị thế hàng đầu để cải thiện tính hiệu quả nhờ quy mô (chi phí lao động/doanh thu giảm 6%) và chi phí logistic thuê ngoài giảm 9% so với cùng kỳ (vận chuyển hàng hóa biển, vận chuyển hàng không). Kết quả, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 103 tỷ đồng, tăng mạnh 82% trong quý III vừa qua.

Công ty Chứng khoán SSI (SSI Research) cho biết, một đặc điểm quan trọng của thị trường thương mại điện tử và chuyển phát nhanh năm nay là có nhiều sản phẩm có giá trị thấp hơn (từ những khách hàng mới như Tiktok Shop hoặc Crossborder E-Commerce), dẫn đến khối lượng cao hơn và gây áp lực lên giá giao hàng bình quân cao hơn cho các công ty chuyển phát mới.

Một thay đổi khác trong động lực cho thị trường thương mại điện tử Việt Nam là sự thâm nhập ngày càng tăng của khách hàng E-Commerce, những người bán hàng hóa trực tiếp từ Trung Quốc/Thái Lan và tạo ra cơ hội mới cho mảng chuyển phát nhanh.

SSI Research ước tính lợi nhuận trước thuế của VTP trong năm 2023 - 2024 lần lượt đạt 471 tỷ đồng (tăng 46% so với cùng kỳ) và 560 tỷ đồng (tăng 18,8% so với cùng kỳ). Ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2023 này tương đương với kế hoạch 470 tỷ đồng của VTP.

Tính ra, lợi nhuận trước thuế quý IV/2023 của VTP ước đạt 135 tỷ đồng (tương đương với mức hòa vốn của lợi nhuận trước thuế trong quý IV/2022), theo dự báo của nhóm phân tích.

Hiện, SSI Research đưa ra khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu VTP với giá mục tiêu là 56.000 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá khoảng 11%.

Khuyến nghị cổ phiếu HAH - Khả quan

Công ty Chứng khoán VNDirect cho biết, hoạt động xuất nhập khẩu của Việt Nam trên đà phục hồi, theo đó, chỉ số IIP hồi phục lần lượt 4,4% và 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 10 và tháng 11/2023.

Cùng với đó, theo ước tính của Tổng cục Thống kê, chỉ số cân bằng đơn đặt hàng mới tăng 14% so với quý trước trong quý IV/2023. VNDirect nhận thấy triển vọng tươi sáng hơn trong hoạt động xuất nhập khẩu tại Việt Nam, với mức tăng giá trị xuất nhập khẩu kỳ vọng lần lượt 7% và 8% so với cùng kỳ. Điều đó bổ trợ cho hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HOSE: HAH).

Bên cạnh đó, việc Trung Quốc nới rộng chính sách tài khóa trong năm 2024 được kỳ vọng giúp tuyến nội Á của HAH trở nên sôi động. HAH đang sở hữu 2 tàu - tương đương với 20% công suất đội tàu, hiện đang hoạt động trên tuyến nội Á hàng tuần.

Tuyến vận tải này được hưởng lợi trong bối cảnh hoạt động xuất khẩu Việt Nam sang Trung Quốc đạt kết quả tốt, với mức tăng 6,2% so với cùng kỳ lên 57 tỷ USD trong 11 tháng đầu năm 2023. VNDirect cho rằng HAH cũng được hưởng lợi. Bên cạnh đó, với nỗ lực kích thích chính sách tài khóa năm 2024 của Trung Quốc, nhóm phân tích kỳ vọng tuyến nội Á của HAH tiếp tục sôi động.

Năm 2024, VNDirect dự đoán tình trạng dư cung khiến giá cước vận tải khó phục hồi mạnh. Theo Alphaliner, lượng đơn đặt hàng tàu đóng mới đạt 25% trên tổng công suất thị trường, kéo dài tình trạng dư cung trong năm 2023 - 2024. Do đó, công ty chứng khoán kỳ vọng giá cước vận tải trung bình của HAH sẽ cải thiện 11% so với cùng kỳ trong năm 2024.

VNDirect đang khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HAH, giá mục tiêu 46.100 đồng/cp, cao hơn 20% so với giá thị trường.

Khuyến nghị cổ phiếu NLG - Giá mục tiêu 42.212 đồng/cp

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu của Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG) đạt 1.545 tỷ đồng (giảm 43% so với cùng kỳ) và lợi nhuận ròng đạt 194 tỷ đồng (tăng 62,7% so với cùng kỳ), tương đương 51% và 33% dự phóng của Công ty Chứng khoán ACB (ACBS).

Doanh thu sụt giảm chủ yếu do số lượng căn bàn giao tại các dự án Southgate, Akari và Novia ít hơn (323 căn so với 813 căn trong 9 tháng đầu năm 2022). Ở chiều đối lập, lợi nhuận ròng tăng chủ yếu nhờ biên lợi nhuận gộp tăng từ 43,2% lên 56,3% do tỷ trọng doanh thu của dự án Valora Southgate cao hơn.

Đồng thời, lợi nhuận từ công ty liên doanh, liên kết cao hơn (205 tỷ đồng so với 3 tỷ đồng) đến từ việc bàn giao 890 căn với doanh thu gần 3.000 tỷ đồng tại dự án Mizuki và thuế thu nhập hoãn lại cao hơn (80 tỷ đồng so với 35 tỷ đồng).

ACBS nhận định, doanh số bán hàng của NLG chạm đáy trong quý IV/2022 và quý I/2023. Đang có dấu hiệu phục hồi từ quý II/2023 khi lãi suất giảm và tâm lý thị trường được cải thiện. Theo đó, doanh số bán hàng trong 11 tháng đầu năm 2023 đạt hơn 3.000 tỷ đồng, tương đương gần 1/3 kế hoạch, trong đó Southgate, Akari và Mizuki lần lượt chiếm 43%, 42% và 15%.

Công ty chứng khoán này kỳ vọng doanh số năm 2024 sẽ phục hồi lên gần 6.000 tỷ đồng (tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái) với giả định lãi suất sẽ ổn định quanh mức hiện tại và tâm lý thị trường sẽ tiếp tục được cải thiện.

Tuy nhiên, ACBS điều chỉnh lợi nhuận ròng 2023 giảm 15% xuống 496 tỷ đồng (thấp hơn 10,8% so với cùng kỳ) do giao dịch chuyển nhượng 25% vốn tại dự án Paragon Đại Phước bị dời từ quý IV/2023 sang năm 2024.

ACBS kỳ vọng kết quả kinh doanh của NLG sẽ tăng trưởng mạnh vào năm 2024 với doanh thu ước tính hơn 6.300 tỷ đồng (tăng 109,3% so với cùng kỳ) và lợi nhuận ròng đạt 845 tỷ đồng (tăng 70,2% so với cùng kỳ) nhờ bàn giao các dự án Southgate, Akari, Mizuki, Izumi và Cần Thơ và ghi nhận giao dịch chuyển nhượng 25% vốn tại Paragon Đại Phước.

Sử dụng phương pháp giá trị tài sản ròng (RNAV), nhóm chuyên gia đưa ra giá mục tiêu 42.212 đồng/cổ phiếu vào cuối 2024 và khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu này.

Tân Mai

Tin mới cập nhật

Ngân hàng đẩy mạnh cho vay trực tuyến, phê duyệt hồ sơ chỉ trong vài phút

Ngân hàng đẩy mạnh cho vay trực tuyến, phê duyệt hồ sơ chỉ trong vài phút

Các ngân hàng đang đẩy mạnh dịch vụ cho vay trực tuyến, giờ đây nộp hồ sơ, xét duyệt, giải ngân, người vay đều không cần tới phòng giao dịch.
Áp thuế tiêu thụ đặc biệt với nước giải khát có đường: Cân nhắc giữa lợi ích và tác động

Áp thuế tiêu thụ đặc biệt với nước giải khát có đường: Cân nhắc giữa lợi ích và tác động

Việc áp thuế tiêu thụ đặc biệt biệt đối với nước giải khát có đường vẫn còn nhiều ý kiến trái chiều từ Bộ, ngành, chuyên gia và doanh nghiệp.
Hoạt động ký quỹ tại Trung Quốc lên mức cao nhất trong 9 năm

Hoạt động ký quỹ tại Trung Quốc lên mức cao nhất trong 9 năm

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ tại Trung Quốc vẫn đổ tiền vào thị trường chứng khoán. Điều này đã thúc đẩy hoạt động ký quỹ lên mức cao nhất trong 9 năm.
Ngành Thuế triển khai các giải pháp thu ngân sách nhà nước cuối năm

Ngành Thuế triển khai các giải pháp thu ngân sách nhà nước cuối năm

Tổng cục Thuế vừa có công văn yêu cầu Thủ trưởng các đơn vị trong toàn ngành triển khai hiệu quả các giải pháp thu ngân sách nhà nước.
Tăng thuế đồ uống có cồn: Cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được mục tiêu kép

Tăng thuế đồ uống có cồn: Cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được mục tiêu kép

Các chuyên gia đã đưa ra những phân tích sâu sắc về tác động của việc tăng thuế tiêu thụ đặc biệt (sửa đổi) đối với đồ uống có cồn.
Hóa đơn điện tử từ máy tính tiền: Tăng hiệu quả quản lý thuế

Hóa đơn điện tử từ máy tính tiền: Tăng hiệu quả quản lý thuế

Theo thống kê từ Tổng cục Thuế, việc triển khai hóa đơn điện tử, đặc biệt là hóa đơn điện tử khởi tạo từ máy tính tiền, đang đạt được những kết quả khả quan.
Ngành Thuế dồn lực rà soát, đôn đốc doanh nghiệp còn nợ đọng tiền thuế

Ngành Thuế dồn lực rà soát, đôn đốc doanh nghiệp còn nợ đọng tiền thuế

Trong những tháng cuối năm, cơ quan thuế các địa phương đang dồn lực thực hiện quyết liệt các biện pháp đôn đốc, cưỡng chế theo đúng quy trình quản lý nợ thuế.
Tổng cục Thuế làm rõ việc áp dụng biện pháp tạm hoãn xuất cảnh với người nợ thuế

Tổng cục Thuế làm rõ việc áp dụng biện pháp tạm hoãn xuất cảnh với người nợ thuế

Tổng cục Thuế vừa thông tin làm rõ những băn khoăn về quy định tạm hoãn xuất cảnh của doanh nghiệp và người nộp thuế.
Infographic | Kết quả thanh tra, kiểm tra thuế 10 tháng năm 2024

Infographic | Kết quả thanh tra, kiểm tra thuế 10 tháng năm 2024

Tổng cục Thuế đã công bố báo cáo sơ bộ về tình hình thực hiện công tác thuế trong 10 tháng đầu năm 2024 với những kết quả khả quan.
Thu thuế từ hoạt động thương mại điện tử tăng trưởng mạnh

Thu thuế từ hoạt động thương mại điện tử tăng trưởng mạnh

Số thuế từ các hoạt động thương mại điện tử đã đạt mức tăng trưởng ấn tượng, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế số tại Việt Nam.

Tin khác

Tổng cục Thuế công bố báo cáo sơ bộ tình hình thực hiện công tác thuế 10 tháng đầu năm 2024

Tổng cục Thuế công bố báo cáo sơ bộ tình hình thực hiện công tác thuế 10 tháng đầu năm 2024

Tổng cục Thuế đã công bố báo cáo sơ bộ về tình hình thực hiện công tác thuế trong 10 tháng đầu năm 2024 với những kết quả khả quan.
Mua bán hóa đơn điện tử: Thách thức mới trong quản lý thuế

Mua bán hóa đơn điện tử: Thách thức mới trong quản lý thuế

Việc chuyển đổi sang hóa đơn điện tử kỳ vọng giúp tăng cường quản lý thuế và ngăn chặn gian lận nhưng thực tế tình trạng mua bán hóa đơn trái phép vẫn phức tạp.
Ngành Thuế phấn đấu hoàn thành toàn diện các nhiệm vụ công tác thuế năm 2024

Ngành Thuế phấn đấu hoàn thành toàn diện các nhiệm vụ công tác thuế năm 2024

Tổng cục Thuế chỉ đạo đẩy mạnh công tác quản lý thu, chống thất thu, rà soát, đẩy nhanh tiến độ hoàn thành các đề án, nhiệm vụ trọng tâm công tác thuế năm 2024.
Tháo gỡ nút thắt trong quản lý thuế đối với thương mại điện tử

Tháo gỡ nút thắt trong quản lý thuế đối với thương mại điện tử

Trong bối cảnh thương mại điện tử và nền kinh tế số phát triển mạnh mẽ, việc quản lý thuế đối với các hoạt động này đặt ra nhiều thách thức mới cho cơ quan thuế
Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ, nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ, nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin để thu thập, đánh giá và phân tích thông tin nhằm nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử.
Tổng cục Thuế quản lý chặt chẽ thuế đối với sàn thương mại điện tử xuyên biên giới

Tổng cục Thuế quản lý chặt chẽ thuế đối với sàn thương mại điện tử xuyên biên giới

Thời gian gần đây, dư luận đặc biệt quan tâm đến quản lý thuế đối với các sàn thương mại điện tử xuyên biên giới hoạt động tại Việt Nam, điển hình là sàn Temu.
Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Bộ Tài chính vừa đề xuất sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Quản lý thuế số 38/2019/QH14 nhằm tạo thuận lợi cho doanh nghiệp.
Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Quy định tạm hoãn xuất cảnh trong quản lý thuế bộc lộ một số hạn chế, đặt ra nhiều vấn đề cần được xem xét, giải quyết.
Dự thảo Luật Quản lý thuế: Cân nhắc kỹ lưỡng khi phân cấp quyền quyết định hoàn thuế

Dự thảo Luật Quản lý thuế: Cân nhắc kỹ lưỡng khi phân cấp quyền quyết định hoàn thuế

Trong Dự thảo sửa đổi Luật Quản lý thuế đang trình Quốc hội, một trong những điểm đáng chú ý là đề xuất trao quyền quyết định hoàn thuế cho các chi cục thuế.
Tổng cục Thuế yêu cầu giải quyết thủ tục hành chính, tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra

Tổng cục Thuế yêu cầu giải quyết thủ tục hành chính, tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra

Tổng cục Thuế vừa ban hành Thông báo số 1021/TB-TCT, trong đó yêu cầu các cơ quan thuế các cấp tập trung vào một số nhiệm vụ trọng tâm.
Xem thêm

Đọc nhiều

Áp lực từ nhiều yếu tố, giá hồ tiêu biến động không ngừng

Áp lực từ nhiều yếu tố, giá hồ tiêu biến động không ngừng

Giá hồ tiêu trong nước tiếp tục diễn biến phức tạp, chịu tác động từ nhiều yếu tố trong và ngoài nước.
Sản lượng giảm, giá hồ tiêu có tăng trở lại trong niên vụ mới?

Sản lượng giảm, giá hồ tiêu có tăng trở lại trong niên vụ mới?

Do nắng nóng kéo dài đầu năm 2024 ảnh hưởng lớn tới năng suất hồ tiêu dẫn tới sản lượng năm 2025 tiếp tục giảm, dự báo giá hồ tiêu vụ 2025 sẽ cao hơn vụ 2024
Kỳ vọng vụ thu hoạch mới, giá hồ tiêu thay đổi ra sao?

Kỳ vọng vụ thu hoạch mới, giá hồ tiêu thay đổi ra sao?

Các yếu tố như sự cạnh tranh từ cà phê, biến động tỷ giá, và kỳ vọng về vụ thu hoạch mới đã tác động mạnh đến giá hồ tiêu tuần qua.
Chàng trai xây nhà tiểu cảnh từ rác thải tái chế

Chàng trai xây nhà tiểu cảnh từ rác thải tái chế

Những ngôi nhà tiểu cảnh về làng quê ở Tây Nam Bộ cho đến Bắc Bộ được làm từ rác thải tái chế qua đôi bàn tay khéo léo của chàng trai Hoàng Thanh Tùng.
Quảng Nam: Đẩy lùi hủ tục, đưa ánh sáng về bản làng

Quảng Nam: Đẩy lùi hủ tục, đưa ánh sáng về bản làng

Với sự nỗ lực từng bước đẩy lùi hủ tục, đưa ánh sáng về bản làng của chính quyền địa phương, cuộc sống của đồng bào huyện Phước Sơn đã ngày càng tốt đẹp hơn.
Xuất khẩu hồ tiêu có xu hướng chững lại

Xuất khẩu hồ tiêu có xu hướng chững lại

Theo số liệu mới nhất từ Hiệp hội Hồ tiêu và Cây gia vị Việt Nam (VPSA), xuất khẩu hồ tiêu trong nước đang có dấu hiệu chậm lại so với cùng kỳ năm trước.
Hóa đơn điện tử từ máy tính tiền: Tăng hiệu quả quản lý thuế

Hóa đơn điện tử từ máy tính tiền: Tăng hiệu quả quản lý thuế

Theo thống kê từ Tổng cục Thuế, việc triển khai hóa đơn điện tử, đặc biệt là hóa đơn điện tử khởi tạo từ máy tính tiền, đang đạt được những kết quả khả quan.
Tăng thuế đồ uống có cồn: Cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được mục tiêu kép

Tăng thuế đồ uống có cồn: Cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được mục tiêu kép

Các chuyên gia đã đưa ra những phân tích sâu sắc về tác động của việc tăng thuế tiêu thụ đặc biệt (sửa đổi) đối với đồ uống có cồn.
Giá cà phê biến động ra sao sau quyết định thời điểm thực thi EUDR?

Giá cà phê biến động ra sao sau quyết định thời điểm thực thi EUDR?

EU vừa đưa ra quyết định chính thức về thời điểm thực thi quy định EUDR, quyết định này sẽ tác động mạnh mẽ đến thị trường cà phê toàn cầu.
Nhận định chứng khoán 18/11: Thị trường có quay về mốc 1.200 điểm?

Nhận định chứng khoán 18/11: Thị trường có quay về mốc 1.200 điểm?

Theo chuyên gia chứng khoán nhận định, sau những phiên lao dốc mạnh, nhà đầu tư được khuyến nghị tránh bán đuổi giá thấp.
Phiên bản di động