Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 15/2: MWG, PVD và CTG

Năm 2024, VCBS dự báo doanh thu hai chuỗi Thế giới Di động và Điện máy Xanh được dự báo phục hồi chậm ở mức 1 con số ước đạt 89.767 tỷ đồng (tăng trưởng 7%).
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 1/2: SZC, ACB và QTPKhuyến nghị cổ phiếu hôm nay 2/2: VIB, IDC và MSBKhuyến nghị cổ phiếu hôm nay 5/2: VNM, LHG và ACB

Khuyến nghị cổ phiếu MWG - Mua

Trong báo cáo mới đây, Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) đưa ra khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG của Công ty Cổ phần Thế giới Di động.

Theo luận điểm đầu tư của VCBS, doanh thu của hai chuỗi Thế giới Di động và Điện máy Xanh được dự báo phục hồi chậm ở mức 1 con số, ước đạt 89.767 tỷ đồng (tăng 7% so với năm trước) trong năm 2024.

Với giả định doanh thu thuần Bách Hóa Xanh đạt 36.700 tỷ trong 2024 (tăng trưởng 18%) và MWG tiếp tục cắt giảm chi phí, VCBS kỳ vọng Bách hóa Xanh có thể đem về lãi ròng 300 - 400 tỷ trong 2024

Dự báo dựa trên các cơ sở như: kinh tế phục hồi, các chính sách hỗ trợ của chính phủ dành cho tiêu dùng trong nước và hàng tồn kho đối với các sản phẩm ICT đã về mức thấp.

VCBS cũng kỳ vọng biên lợi nhuận cho mảng ICT sẽ duy trì mức tương đương quý IV/2023 (khoảng 2,8%) khi cuộc chiến giá bớt khốc liệt trong năm 2024.

Về Bách hóa Xanh, việc chuỗi này hòa vốn trong tháng 12/2023 đã đưa MWG sang một bước phát triển mới. VCBS cho rằng doanh thu Bách hóa Xanh sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm 2024 nhờ tăng trưởng doanh thu cửa hàng cũ và mở mới một cách chọn lọc.

Với giả định doanh thu thuần Bách Hóa Xanh đạt 36.700 tỷ trong 2024 (tăng trưởng 18%) và MWG tiếp tục cắt giảm chi phí, VCBS kỳ vọng Bách hóa Xanh có thể đem về lãi ròng 300 - 400 tỷ trong 2024.

Vì vậy, VCBS khuyến nghị mua MWG với giá mục tiêu 56.100 đồng/cổ phiếu, tương đương với P/E mục tiêu đạt 35 lần dựa trên triển vọng tích cực của việc hòa vốn Bách hóa Xanh và sự hồi phục của mảng điện máy trong năm tới. Mức giá kỳ vọng này cao hơn 20% so với thị giá hiện tại.

Song, VCBS cũng đề cập tới rủi ro đầu tư, bao gồm sức mua hồi phục chậm hơn dự kiến đối với mảng ICT, cạnh tranh giá tiếp tục gay gắt và việc Bách hóa Xanh có thể sẽ không tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ như kỳ vọng.

Khuyến nghị cổ phiếu PVD - Mua

Quý IV/2023, Tổng công ty Cổ phần Khoan và dịch vụ khoan dầu khí (HOSE: PVD) ghi nhận lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ (PATMI) đạt 194 tỷ đồng, tăng 28,4% so với quý trước và tăng 264% so với cùng kỳ.

Theo Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta), sự phục hồi so với cùng kỳ năm trước được thúc đẩy bởi doanh thu tăng 28,5% so với quý trước và tăng 19,8% so với cùng kỳ, cùng với biên lợi nhuận gộp tăng vọt lên 22,7% trong quý IV/2023 (tăng từ mức 17,9% trong quý IV/2022).

Bên cạnh đó, sự cải thiện trong quý IV/2023 được củng cố nhờ hiệu suất sử dụng giàn tăng lên (100%) và giá cho thuê trung bình tăng (92.700 USD/ngày, tăng 35% so với cùng kỳ).

Như vậy, PATMI năm 2023 của PVD đạt 540 tỷ đồng so với mức lỗ ròng năm 2022 là 154,9 tỷ đồng. Do đó, PVD đã vượt mục tiêu PATMI cả năm của công ty với mức tăng thuyết phục là 5,4 lần, do biên lợi nhuận mở rộng từ 10,6% lên 22,3% và giá cho thuê trung bình tăng lên 78.700 USD (tăng 30% so với cùng kỳ).

Chuyên gia Yuanta cho biết, các giàn khoan của PVD gần như đều được cho thuê đến hết năm 2025. PVD chia sẻ rằng tất cả các giàn khoan của công ty đều được ký kết hợp đồng cho năm 2024 - 2025 và hiện đang tập trung vào các đơn đặt hàng cho năm 2026.

Trong khi đó, PVD III có hợp đồng 3 năm đến năm 2027 với tùy chọn gia hạn đến năm 2029 và giá cho thuê trung bình trên 100.000 USD.

Tuổi giàn khoan trẻ là một lợi thế cạnh tranh quan trọng. ODS Petrodata cho biết có 499 giàn khoan đang hoạt động trên toàn thế giới vào quý IV/2023 (tăng 2 giàn khoan so với quý trước), trong đó 376 giàn khoan đã có công việc ổn định.

Trong số 123 giàn khoan đang nhàn rỗi, có 62 giàn khoan không được đưa ra thị trường do đã quá cũ. Tổng cộng có 163 giàn khoan (chiếm 33% tổng số giàn khoan trên thế giới) đã hoạt động được hơn 30 năm, dẫn đến những lo ngại đáng kể về vấn đề an toàn, trong khi đó tuổi thọ trung bình các giàn khoan của PVD chỉ mới 13 tuổi.

Doanh nghiệp đang thực hiện chiến lược chuyển hướng sang hợp đồng dài hạn. PVD chia sẻ công ty đang ưu tiên hợp đồng dài hạn với những khách hàng có tình hình tài chính lành mạnh, đảm bảo dòng tiền ổn định trong trung hạn.

Ngoài ra, PVD còn nhắm đến các cơ hội ở nước ngoài về các dịch vụ liên quan đến khoan. PVD cũng đang xem xét đầu tư thêm 2 giàn khoan tự nâng để nâng mức tăng trưởng trong tương lai lên 90 triệu USD/giàn, với 70% vốn vay.

Trên cơ sở đó, Yuanta khuyến nghị mua cho PVD với giá mục tiêu là 36.103 đồng/cổ phiếu, tương đương P/B dự phóng 2024 là 1,7 lần. Dự báo PATMI năm 2024 của Yuanta là 1.900 tỷ đồng (tăng 253% so với cùng kỳ) phản ánh giả định tích cực về sự phục hồi của các hoạt động kinh doanh liên quan đến khoan.

Khuyến nghị cổ phiếu CTG - Chờ mua

Mới đây, Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) khuyến nghị chờ mua đối với cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam - Vietinbank.

Kết thúc quý IV/2023, lợi nhuận sau thuế của CTG đạt 6.119 tỷ đồng (tăng 44% so với cùng kỳ) nhờ tăng trưởng tín dụng và kiểm soát chi phí hoạt động hiệu quả. Cả năm 2023, lợi nhuận sau thu đạt 19.992 tỷ đồng (tăng 19% so với cùng kỳ) và tăng trưởng tín dụng đạt 16%. Chất lượng tài sản tốt với tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,1% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức 167%. P/B ở mức 1,3 lần tương đương với trung bình 3 năm.

Trước đó, TCBS đã khuyến nghị mua cổ phiếu CTG ở mức giá 31.000/cp vào tháng 8/2023. Hiện, mã này đã tăng 14,5% lên 35.500 đồng/cp. Vì vậy, công ty chứng khoán cho rằng nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng trong những nhịp điều chỉnh mạnh của cổ phiếu.

Tân Mai
Bình luận

Đọc nhiều

‘Thời khắc vàng’ để Việt Nam chinh phục thương mại điện tử xuyên biên giới

‘Thời khắc vàng’ để Việt Nam chinh phục thương mại điện tử xuyên biên giới

Theo bà Nguyễn Thị Hoài An – Phó Chủ tịch ACBC Global, Chủ tịch ACBC Việt Nam, đây là “thời khắc vàng để bứt phá” của Việt Nam khi sở hữu những lợi thế chiến lược.
Phá rào cản, tạo bệ phóng để kinh tế tư nhân khẳng định vị thế

Phá rào cản, tạo bệ phóng để kinh tế tư nhân khẳng định vị thế

Để kinh tế tư nhân phát triển xứng tầm, cần đổi mới tư duy và thống nhất nhận thức, coi đây là những giải pháp mang tính toàn diện, tạo nền tảng cho sự bứt phá.
Infographic | Hà Nội đón hơn 2 triệu lượt khách, tăng gấp 3 lần

Infographic | Hà Nội đón hơn 2 triệu lượt khách, tăng gấp 3 lần

Nghỉ lễ Quốc khánh 2/9/2025, Hà Nội đón khoảng 2,08 triệu lượt khách, tổng thu du lịch khoảng 4.500 tỷ đồng.
Xuất khẩu sầu riêng phục hồi, hướng tới cao điểm vụ mùa cuối năm

Xuất khẩu sầu riêng phục hồi, hướng tới cao điểm vụ mùa cuối năm

7 tháng năm 2025, xuất khẩu sầu riêng đạt 1,2 tỷ USD, giảm 25% so với cùng kỳ nhưng tháng 7 ghi nhận đà phục hồi mạnh, mở ra kỳ vọng tăng tốc trong cao điểm vụ mùa.
Bất động sản đối mặt nguy cơ điều chỉnh khi dòng tiền suy yếu

Bất động sản đối mặt nguy cơ điều chỉnh khi dòng tiền suy yếu

Dòng tiền ngắn hạn suy yếu cùng rủi ro đầu cơ cao đang khiến nhóm cổ phiếu bất động sản đứng trước nguy cơ điều chỉnh mạnh sau giai đoạn tăng nóng.
Bộ Chính trị: Vận hành 2 dự án điện hạt nhân Ninh Thuận vào giai đoạn 2030-2035

Bộ Chính trị: Vận hành 2 dự án điện hạt nhân Ninh Thuận vào giai đoạn 2030-2035

Thay mặt Bộ Chính trị Tổng Bí thư Tô Lâm vừa ký ban hành Nghị quyết số 70-NQ/TW ngày 20/8/2025 về bảo đảm an ninh năng lượng quốc gia đến năm 2030, tầm nhìn 2045.
Việt Nam - Italia hợp tác đẩy nhanh lộ trình Net-Zero

Việt Nam - Italia hợp tác đẩy nhanh lộ trình Net-Zero

Chiều 3/9, tại Hà Nội, Đối thoại bàn tròn Việt Nam - Italia về hợp tác năng lượng và chuyển đổi xanh đã được Bộ Công Thương tổ chức.
Thị trường đồ chơi trung thu  bắt đầu sôi động

Thị trường đồ chơi trung thu bắt đầu sôi động

Những ngày này, các khu phố chuyên bày bán đồ chơi ở Hà Nội như Hàng Mã, Hàng Gai, chợ Đồng Xuân... bắt đầu rực rỡ sắc màu bởi các mặt hàng phục vụ Tết Trung thu.
Infographic | Xuất khẩu nông, lâm, thủy sản 8 tháng đạt 45,37 tỷ USD

Infographic | Xuất khẩu nông, lâm, thủy sản 8 tháng đạt 45,37 tỷ USD

Theo Bộ Nông nghiệp và Môi trường, 8 tháng đầu năm 2025, xuất khẩu nông, lâm, thủy sản đạt 45,37 tỷ USD, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước.
Chuỗi sự kiện quốc tế thúc đẩy kết nối du lịch, thương mại Việt Nam

Chuỗi sự kiện quốc tế thúc đẩy kết nối du lịch, thương mại Việt Nam

Chuỗi sự kiện ITE HCMC, VIS và Diễn đàn xuất khẩu 2025 tạo không gian liên kết đa ngành, cú hích cho hợp tác quốc tế, thúc đẩy xuất khẩu, thương mại và du lịch bền vững.