Quỹ đầu tư chứng khoán hái lộc đầu năm sau thời gian thua lỗ

Lật ngược thế cờ, chiến thắng VN-Index

Quỹ đầu tư đến từ Phần Lan - PYN Elite Fund vừa công bố báo cáo kết quả hoạt động đầu tư tháng 1.2023 với giá trị tài sản ròng (NAV) tăng 10,33% so với tháng 12.2022. Tỉ lệ này tương đương tăng 40,84 triệu euro (gần 954 tỉ đồng) lên hơn 436,14 triệu euro.

Diễn biến tích cực của VN-Index trong tháng đầu năm đã giúp nhiều quỹ đầu tư báo lãi trở lại.

Diễn biến khởi sắc nhờ VN-Index mở đầu năm 2023 hồi phục tích cực lên 1.111,18 điểm, tăng 10,33% so với phiên 30.12.2022. VN-Index nhờ đó trở thành chỉ số chứng khoán tăng tốt nhất toàn cầu trong tháng vừa qua.

Quỹ đầu tư cho biết: "Thị trường khởi đầu mạnh mẽ vào năm 2023 khi VN-Index tăng 10,33% và giá trị tài sản của PYN Elite cũng tăng bằng với mức tăng của chỉ số. Đà tăng của cả hai đều được thúc đẩy bởi sự phục hồi mạnh mẽ của các cổ phiếu ngân hàng.

Giữa cơn bão thị trường vào quý IV/2022, chúng tôi đã có quyết định táo bạo là tăng tỉ lệ nắm giữ cổ phiếu ngân hàng từ 40% đến gần 50% danh mục đầu tư. Quyết định này đã mang lại kết quả tích cực khi nhóm cổ phiếu nhà băng mà chúng tôi sở hữu đã tăng 16% trong tháng 1 và tăng 33% từ đáy, tương ứng VN-Index tăng 10,33% vào tháng 1 và 18% từ đáy".

PYN Elite đã chiến thắng VN-Index sau một năm đầu tư lỗ đậm. Ảnh: PYN Elite Fund

Không chỉ PYN Elite Fund mà Lumen Vietnam Fund cũng ghi nhận hiệu suất tăng trưởng 14,11% trong tháng đầu năm. Có được hiệu suất trên là nhờ quỹ đã tập trung phân bổ vào nhóm cổ phiếu công nghiệp, bất động sản và tài chính.

Hiệu suất của LMF vào tháng 1.2023 đạt mức cao nhất trong các tháng 1 kể từ khi hoạt động ở Việt Nam vào năm 2013. Ảnh: LMF

Trước đó, chứng khoán Nhất Việt nhận định hiệu suất các quỹ đầu tư trong năm 2022 đã sụt giảm mạnh. Gần 93% quỹ cổ phiếu và cân bằng có tăng trưởng NAV âm từ 10 - 30%. Các quỹ có tăng trưởng NAV dương hầu hết là các quỹ trái phiếu.

Thị trường sẽ tiếp tục phân hoá

PYN Elite Fund đánh giá kinh tế vĩ mô của Việt Nam trong tháng 1 được ghi nhận khả quan với sức tiêu dùng nội địa của Việt Nam tăng mạnh. Cụ thể, doanh số bán lẻ tăng 20% so với cùng kỳ, doanh thu dịch vụ lưu trú và ăn uống tăng 37% và doanh thu du lịch tăng đến 113%.

Trong khi đó, giải ngân vốn FDI giảm 16% so với năm trước, công nghiệp sản xuất giảm 8% và xuất khẩu giảm 21%.

"Xuất khẩu giảm do yếu tố mùa vụ khi kỳ nghỉ Tết Nguyên đán rơi vào tháng Giêng. Nhu cầu mua sắm tăng kéo theo lạm phát nhích tăng nhẹ lên 4,9% so với cùng kỳ năm trước nhưng vẫn được kiểm soát tốt.

Đáng chú ý nhất là lãi suất huy động tại các ngân hàng đã bắt đầu giảm nhẹ từ mức cao nhất trong tháng 12. Điều này phản ánh tình hình thanh khoản tốt hơn và mang lại kỳ vọng khả quan cho một số lĩnh vực bị ảnh hưởng tiêu cực bởi lãi suất cao" - quỹ đầu tư đến từ Phần Lan lý giải.

Nhận định về thị trường trong thời gian tới, Lumen Vietnam Fund cho rằng sẽ tiếp tục có sự phân hóa. Trung Quốc mở cửa trở lại cũng như việc tăng tốc đầu tư công sẽ tác động tích cực đến nhiều ngành.

Quỹ ưu tiên phân bổ vào các nhóm khu công nghiệp với các công ty có quỹ đất lớn, vị trí đẹp, khả năng cung cấp nhu cầu của các nhà đầu tư cho các dự án lớn. Logistics ưu tiên các công ty có lợi thế cạnh tranh rõ ràng về vị trí địa lý, khả năng cung cấp dịch vụ tốt cho khách hàng. Với nhóm hàng tiêu dùng thì ưu tiên doanh nghiệp hưởng lợi từ giá đầu vào giảm cải thiện biên lợi nhuận.

Với nhóm tài chính, quỹ ưu tiên các công ty có năng lực tài chính mạnh để duy trì tăng trưởng thu nhập tốt vào năm 2023.