Chứng khoán tuần qua 4/12 - 8/12/2023: Thị trường đang trong nhịp hồi phục sau khi giảm sâu

Nhóm VN30 kéo thị trường

Chứng khoán tuần qua 4/12 - 8/12/2023, sau nhiều tuần biến động trong biên độ hẹp quanh vùng giá 1.100 điểm, VN-Index đã có tuần giao dịch tích cực trong những phiên đầu tuần khi tăng giá tốt lên vùng giá 1.130 điểm. Chỉ số sau đó chịu áp lực rung lắc mạnh và phục hồi tốt. Xét cho cả tuần, VN-Index tổng cộng tăng 22,28 điểm (2,02%), HNX-Index tăng 4,94 điểm (2,18%).

Trong tuần thị trường chứng khoán, thanh khoản trên HOSE đạt 104.393,28 tỷ đồng, tăng mạnh 59,9% so với tuần trước. Thanh khoản HNX tăng 68,4% so với tuần trước với 12.899,18 tỷ đồng được giao dịch.

Theo Công ty Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội, điểm nhấn trong tuần đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, nổi bật ở nhóm cổ phiếu bán lẻ, khi nhiều mã phục hồi tăng giá tốt trước áp lực bán ròng mạnh của khổi ngoại, thanh khoản tăng mạnh như MWG (+9,94%), MSN (+7,64%), PET (+5,03%), DGW (+3,30%)...

Nhóm cổ phiếu ngân hàng sau giai đoạn có diễn biến kém tích cực so với nhóm cổ phiếu vốn hóa trung bình cũng có tuần giao dịch tích cực, thanh khoản cải thiện với đa số tăng giá tốt, nhiều mã hướng đến vùng đỉnh giá tháng 9/2023 khi VN-INDEX ở vùng giá 1.250 điểm như LPB (+6,86%), BID (+6,35%), OCB (+5,62%), EIB (+4,37%), TCB (+4,03%)....

Trong khi đó nhóm cổ phiếu bất động sản phân hóa hơn, đa số vẫn có diễn biến tăng giá tích cực so với tuần trước, nhiều mã tăng giá tốt như L14 (+8,14%), DIG (+6,57%), NTL (+6,46%), PDR (+6,30%)... ngoài các mã giảm giá với LDG (-12,17%), SJS (-5,22%),VHM (-3,06%).

Các cổ phiếu dịch vụ tài chính cũng phân hóa, đa số chịu áp lực bán mạnh, thanh khoản khá đột biến trong phiên 07/12/2023 và phục hồi kém, tuy nhiên kết tuần nhiều mã vẫn tích cực với HCM (+5,08%), VDS (+4,44%), TVS (+3,96%), VIX (+2,99%).

Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng đột biến trong tuần với giá trị lên đến 3.953,89 tỷ đồng trên HOSE, bán ròng trên HNX với giá trị 72,9 tỷ đồng.

Chứng khoán tuần qua, thị trường đang trong nhịp hồi phục sau giảm sâu.

Chính sách tuần qua

Trong tuần qua thị trường đón nhận nhiều thông tin như, quy mô GDP đã tăng hơn 100 lần, từ con số 4 tỷ USD lên 406 tỷ USD năm 2022.

Ngày 05/12/2023 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức cuộc họp trao đổi giải pháp liên quan đến nội dung ký quỹ trước giao dịch (prefunding) với nhà đầu tư nước ngoài. Nhiều ý kiến cho rằng, có thể cho phép công ty chứng khoán cấp margin dựa trên tài sản đảm bảo của nhà đầu tư nước ngoài với tỷ lệ chiết khấu trong phạm vi kiểm soát rủi ro. Nếu tài sản đảm bảo ở ngân hàng lưu ký thì công ty chứng khoán, khách hàng và ngân hàng lưu ký phải có sự thống nhất về định giá và quản lý tài sản. Đây được xem là một biện pháp quan trọng để thuyết phục các tổ chức xếp hạng trong tiến trình nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam lên mới nổi, từ đó có thể thu hút hàng tỷ USD vốn đầu tư mới chảy vào.

Theo số liệu từ Trung tâm lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD), tổng số tài khoản của nhà đầu tư trong nước tại thời điểm cuối tháng 11/2023 đạt hơn 7,2 triệu đơn vị. Như vậy đây là tháng thứ hai liên tiếp số tài khoản giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư trong nước giảm. Cuối tháng 9/2023, Chính phủ đã giao Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở Giao dịch, Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam kết nối cơ sở dữ liệu quốc gia về dân cư, hệ thống định danh và xác thực điện tử, từ đó làm sạch dữ liệu người tham gia giao dịch chứng khoán. Trong 2 tháng gần đây đã có tổng cộng 886.779 tài khoản chứng khoán được đóng.

Thị trường đón nhận thông tin sáng 7/12/2023, tại Trụ sở Chính phủ, Thủ tướng chủ trì Hội nghị bàn giải pháp tháo gỡ khó khăn về tăng trưởng tín dụng cho sản xuất kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng và ổn định kinh tế vĩ mô. Cuộc họp diễn ra trong bối cảnh tiếp cận tín dụng, hấp thụ vốn nền kinh tế khó khăn, tức ngân hàng có tiền mà không tiêu được. Đến cuối tháng 11/2023, dư nợ tín dụng tăng 9,15%, đạt hơn 13 triệu tỷ đồng, thấp hơn cùng kỳ khoảng 3 điểm phần trăm.

Ngân hàng nhà nước cũng đã điều chỉnh hạn mức tăng trưởng tín dụng giữa các Ngân hàng và tại hội nghị nói trên cho biết cũng sẽ xem xét về đề xuất kéo dài Thông tư 02 về giãn thời hạn trả nợ, giữ nguyên nhóm nợ. Tuy nhiên việc đạt được mục tiêu tăng trưởng tín dụng cả năm 14,5% là khó khăn trong bối cảnh khả năng hấp thụ vốn của doanh nghiệp thấp, thị trường bất động sản, trái phiếu còn cần nhiều thời gian để phục hồi. Nhìn chung trong bối cảnh vĩ mô hiện tại nếu thị trường tìm đến điểm cân bằng và tạo nền tích lũy chờ động thái chuyển động vĩ mô tiếp theo cũng là vận động phù hợp.

Sáng 4/12/2023, Diễn đàn Hợp tác kinh tế Horasis châu Á 2023 chính thức khai mạc tại tỉnh Bình Dương. Phát biểu tại diễn đàn, Bộ trưởng Bộ Khoa học và Công nghệ Huỳnh Thành Đạt cho biết: "Sau gần 4 thập kỷ đổi mới, Việt Nam đã đạt được những thành tựu to lớn, có ý nghĩa lịch sử, trở thành quốc gia đóng vai trò quan trọng trong phát triển kinh tế - xã hội khu vực Đông Nam Á. Quy mô GDP đã tăng hơn 100 lần, từ con số 4 tỷ USD lên 406 tỷ USD năm 2022". Việt Nam là tâm điểm của nhiều mạng lưới liên kết kinh tế năng động với hơn 230 đối tác thương mại, 60 hiệp định thương mại tự do sâu rộng với nhiều phương diện hợp tác.

Thị trường thế giới đón nhận thông tin, bước vào tháng cuối cùng của năm với thông tin được chờ đợi nhất là cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ của Fed vào ngày 12-13/12. Đây sẽ là cuộc họp cuối cùng của Fed trong năm nay, trên thị trường lãi suất tương lai giới đầu tư đang đặt cược Fed sẽ không tăng lãi suất trong kỳ họp cuối cùng này.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã rớt ngưỡng 4,2% trong ngày 05/12 sau khi dữ liệu cho thấy số lượng vị trí việc làm chạm mức thấp nhất kể từ năm 2021. Trước đó, lợi suất này từng có lúc vượt 5% trong tháng 10/2023.

Hãng xếp hạng tín dụng quốc tế Moody’s cảnh báo các ngân hàng trên toàn cầu đối mặt triển vọng tiêu cực trong năm 2024 do nền kinh tế toàn cầu chậm lại và rủi ro vỡ nợ của khách hàng tăng cao. Báo cáo của Moody’s công bố hôm 4/12 cho rằng, bước sang năm 2024, các ngân hàng trên toàn cầu đối diện môi trường hoạt động khó khăn, bao gồm nợ xấu tăng, cuộc xung đột Israel-Hamas, cũng như các thách thức lớn liên quan đến các sản phẩm tín dụng.

Số liệu đưa ra cho thấy lạm phát của Eurozone đã giảm từ 2,9% trong tháng 10 xuống 2,4% trong tháng 11/2023, làm tăng dự đoán cho rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm hơn dự định trước đó. Ngày 4/12, lợi suất trái phiếu chính phủ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng trong bối cảnh nhiều thị trường đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất sau những bình luận từ các nhà hoạch định chính sách châu Âu và Mỹ trong tuần trước.

Đồng Yên tăng giá mạnh nhất trong khoảng 1 năm trở lại đây trong phiên giao dịch ngày thứ Năm (7/12), sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) phát tín hiệu rõ ràng đến mức bất ngờ về một sự dịch chuyển trong chính sách tiền tệ. Cuối phiên tại thị trường New York, đồng USD giảm giá hơn 2,6% so với đồng Yên, về mức 143,465 yên đổi 1 USD. Trong phiên, có lúc bạc xanh mất giá tới 3,8% so với đồng tiền của Nhật Bản, đưa tỷ giá yên lên mức cao nhất 3 tháng trở lại đây. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật kỳ hạn 10 năm cũng tăng, đạt 0,75%.