Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 29/2: PNJ, PVS và VHM

PNJ là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực trang sức Việt Nam. Chuyên gia đánh giá PNJ có nhiều dư địa tăng trưởng nhờ tiềm năng thị trường trong tương lai.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 26/2: SZC, VNM và VLB Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 27/2: TCB, NTL và ACB Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 28/2: TNG, HPG và QNS

Khuyến nghị cổ phiếu PNJ - Mua

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) vừa đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu PNJ của Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận với giá mục tiêu 110.060 đồng/cp, kỳ vọng mức sinh lời 22% so với giá đóng cửa ngày 28/2.

VCBS cho biết, dư địa tăng trưởng của ngành trang sức tại Việt Nam đang được đánh giá còn rất lớn. Theo báo cáo Xu hướng Nhu cầu vàng của World Gold Council, Việt Nam đứng trong top 10 thị trường tiêu thụ vàng toàn cầu và là thị trường lớn nhất Đông Nam Á. Quy mô tiêu thụ của thị trường Việt Nam ước tính đạt 55,5 tấn vàng năm 2023, trong đó tập trung chủ yếu vào vàng miếng.

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 29/2: PNJ, PVS và VHMNgoài tiềm năng tăng trưởng của ngành trang sức, chiến lược phát triển của PNJ cũng được VCBS đánh giá cao

Tuy nhiên, thị trường vàng trang sức vẫn còn chiếm tỷ trọng khá thấp, xấp xỉ 15 tấn/năm. Nhưng trong 10 năm qua, thị trường này đã có mức phát triển mạnh mẽ khi thu nhập của người dân tăng và xu hướng chi tiêu cho các mặt hàng xa xỉ phẩm tăng trưởng. Chính vì vậy, VCBS cho rằng dư địa tăng trưởng của những doanh nghiệp đầu ngành như PNJ còn rất tiềm năng.

Ngoài tiềm năng tăng trưởng của ngành trang sức, chiến lược phát triển của PNJ cũng được VCBS đánh giá cao. Chiến lược tăng trưởng của PNJ tập trung vào mở mới cửa hàng và tăng trưởng doanh thu cửa hàng cũ. VCBS kỳ vọng PNJ sẽ tiếp tục mở mới 35 – 40 cửa hàng/năm, tập trung tại các tỉnh phía Bắc và duy trì tăng trưởng doanh thu cửa hàng cũ từ 8 - 10% trong 2 năm tới dưới kỳ vọng về sức mua trang sức hồi phục, đặc biệt vào nửa cuối 2024.

Với dư địa tăng trên, VCBS dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của PNJ trong năm 2024 lần lượt đạt 39.387 tỷ đồng và 2.395 tỷ đồng (tăng 18,9% và 21,5% so với năm trước). Hiện tại, cổ phiếu PNJ hiện đang được giao dịch ở mức hấp dẫn với P/E 14,6 lần, thấp hơn 80% so với trung bình ngành.

Dựa trên triển vọng tích cực của sức mua ngành trang sức hồi phục và tăng trưởng cửa hàng truyền thống, VCBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 110.060 đồng/cp, tương đương với P/E mục tiêu đạt 16 lần.

Khuyến nghị cổ phiếu PVS - Khả quan

Công ty Chứng khoán MB (MBS) kỳ vọng với vai trò chủ lực mảng M&C các dự án dầu khí trọng điểm, PVS sẽ có cơ hội tham gia vào một số dự án khâu thượng nguồn dầu khí có khả năng cao sẽ được triển khai trong năm 2024, điển hình như Sư Tử Trắng giai đoạn 2b, Lạc Đà Vàng, Nam Du – U Minh và đặc biệt là Lô B – Ô Môn.

Xét riêng với chuỗi dự án khí điện Lô B – Ô Môn, PVS hiện đã được trao các gói thầu tại khâu thượng nguồn bao gồm EPCI#1 (thiết kế, xây dựng, lắp đặt cụm giàn công nghệ trung tâm và giàn nhà ở, trị giá ước tính 1,08 tỷ USD) và EPCI#2 (thiết kế, mua sắm, chế tạo và lắp đặt giàn thu gom/ giàn đầu giếng và hệ thống đường ống nội mỏ, trị giá ước tính 400 triệu USD).

Trước đó, vào ngày 22/12/2023, liên danh nhà thầu PVS – Lilama 18 cũng đã được trao hợp đồng EPC bờ của dự án đường ống dẫn khí Lô B – Ô Môn thuộc khâu trung nguồn (tạm gọi là EPCI#3) với tổng mức đầu tư 1.28 tỷ USD.

Ngoài ra, trong trường hợp quyết định đầu tư cuối cùng (FID) cho đại dự án Lô B được thông qua trước tháng 6/2024, khối lượng công việc khổng lồ đến từ dự án này sẽ là động lực tăng trưởng doanh thu của PVS trong trung hạn.

Bên cạnh triển vọng từ mảng M&C, MBS cũng đánh giá PVS có tiềm năng lớn trong lĩnh vực lĩnh vực điện gió ngoài khơi nhờ có thể tận dụng các nguồn lực và chuyên gia từ ngành Dầu khí trong các mảng như thiết kế (E), quản lý chuỗi cung ứng (P), xây dựng chân đế và trạm điện (C), nâng hạ và vận chuyển cấu kiện lớn an toàn trên bờ và ngoài khơi.

Dựa trên những tiềm năng hiện có, MBS kỳ vọng biên lợi nhuận gộp của PVS sẽ tăng nhẹ từ năm 2024 khi doanh nghiệp đã có kinh nghiệm để hoạt động hiệu quả hơn. Tổng backlog toàn bộ mảng M&C mà MBS đưa vào mô hình dự phóng ước tính vào khoảng 3,427 triệu USD.

Bằng 2 phương pháp FCFF và P/E, công ty chứng khoán MB đưa ra giá trị hợp lý đã làm tròn của cổ phiếu PVS tại thời điểm cuối năm 2024 là 47,000 đồng/cp, tiềm năng tăng giá 28.8% so với giá đóng cửa ngày 27/02/2024.

Giá trị P/E mục tiêu được sử dụng trong định giá P/E cho PVS là 18x, tương đương giá trị trung bình 4 năm gần nhất. MBS nhận định cổ phiếu xứng đáng với mức định giá này khi doanh nghiệp đang bước vào thời kỳ sôi nổi của hoạt động M&C các dự án khâu thượng nguồn dầu khí trong nước, đồng thời nâng cao vị thế trong mảng EPC điện gió ngoài khơi trên thị trường quốc tế.

Khuyến nghị cổ phiếu VHM - Mua

Trong năm 2024, Công ty Chứng khoán Vietcap dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của Công ty Cổ phần Vinhomes (HOSE: VHM) sẽ đạt 29.300 tỷ đồng, giảm 12% so với năm trước. Nguyên nhân chủ yếu dẫn tới sự giảm trên là do doanh số bán buôn thấp hơn so với năm 2023.

Hiện tại, Vietcap giữ nguyên khuyến nghị mua đối với và duy trì giá mục tiêu ở mức 56.400 đồng/cp, kỳ vọng sinh lời 27% so với giá đóng cửa ngày 28/2.

Chứng khoán Vietcap tin rằng VHM có vị thế thuận lợi để tăng trưởng trong lĩnh vực bất động sản nhà ở tại Việt Nam trong dài hạn nhờ vị thế dẫn đầu thị trường, quỹ đất lớn và thành tích đã được chứng minh trong việc phát triển dự án quy mô lớn. Hiện tại, VHM có định giá hấp dẫn với P/B dự phóng năm 2024/25 lần lượt đạt 0,9 lần/0,8 lần.

Về hoạt động kinh doanh, trong năm 2023 Vinhomes ghi nhận tổng doanh thu thuần đạt 103.300 tỷ đồng, tăng 66% so với năm 2022. Sau khi khấu trừ chi phí và thuế, lợi nhuận hợp nhất của công ty đạt 33.300 tỷ đồng, tăng 14% so với năm trước và vượt kế hoạch năm đề ra.

Cùng chiều, tổng tài sản của doanh nghiệp tăng 23,6%, từ con số 361.812 tỷ đồng của năm 2022 lên 447.360 tỷ đồng ở cuối năm 2023. Trong đó tài sản ngắn hạn chiếm 240.250 tỷ đồng, chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn 126.607 tỷ đồng; hàng tồn kho 52.342 tỷ đồng giảm gần 10.000 tỷ đồng so với cùng kỳ. Đây cũng là doanh nghiệp bất động sản có quy mô tài sản lớn nhất trên sàn chứng khoán.

Gần đây, Vinhomes đã để xuất nghiên cứu dự án Khu đô thị tại TP. Vinh. Vinhomes bày tỏ mong muốn phát triển một khu đô thị cao cấp và lớn mạnh, nhằm góp phần vào sự phát triển của TP. Vinh và tỉnh Nghệ An nói chung.

Dựa trên nghiên cứu về quy hoạch tổng thể của TP. Vinh đến năm 2030 và 2050 đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, Vinhomes đề xuất với Nghệ An về việc nghiên cứu và triển khai dự án tại khu vực có địa điểm tại phường Hưng Dũng, xã Hưng Lộc và xã Hưng Hoà, TP. Vinh, với quy mô diện tích dự kiến khoảng 200-300 ha.

Phản hồi với đề xuất của Vinhomes, Phó Chủ tịch UBND tỉnh Nghệ An, ông Bùi Thành An, đã giao cho Sở Xây dựng làm chủ trì, phối hợp với các cơ quan chuyên môn và các tổ chức liên quan để đưa ra địa điểm phù hợp cho dự án, tuân thủ đúng quy định pháp luật. UBND tỉnh yêu cầu việc này phải hoàn thành và báo cáo kết quả trước ngày 20/3/2024.

Xuân Bách

Tin mới cập nhật

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ, nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ, nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử

Tổng Cục Thuế tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin để thu thập, đánh giá và phân tích thông tin nhằm nâng cao hiệu quả phòng chống gian lận hóa đơn điện tử.
Tổng cục Thuế quản lý chặt chẽ thuế đối với sàn thương mại điện tử xuyên biên giới

Tổng cục Thuế quản lý chặt chẽ thuế đối với sàn thương mại điện tử xuyên biên giới

Thời gian gần đây, dư luận đặc biệt quan tâm đến quản lý thuế đối với các sàn thương mại điện tử xuyên biên giới hoạt động tại Việt Nam, điển hình là sàn Temu.
Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Bộ Tài chính vừa đề xuất sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Quản lý thuế số 38/2019/QH14 nhằm tạo thuận lợi cho doanh nghiệp.
Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Quy định tạm hoãn xuất cảnh trong quản lý thuế bộc lộ một số hạn chế, đặt ra nhiều vấn đề cần được xem xét, giải quyết.
Dự thảo Luật Quản lý thuế: Cân nhắc kỹ lưỡng khi phân cấp quyền quyết định hoàn thuế

Dự thảo Luật Quản lý thuế: Cân nhắc kỹ lưỡng khi phân cấp quyền quyết định hoàn thuế

Trong Dự thảo sửa đổi Luật Quản lý thuế đang trình Quốc hội, một trong những điểm đáng chú ý là đề xuất trao quyền quyết định hoàn thuế cho các chi cục thuế.
Tổng cục Thuế yêu cầu giải quyết thủ tục hành chính, tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra

Tổng cục Thuế yêu cầu giải quyết thủ tục hành chính, tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra

Tổng cục Thuế vừa ban hành Thông báo số 1021/TB-TCT, trong đó yêu cầu các cơ quan thuế các cấp tập trung vào một số nhiệm vụ trọng tâm.
Thương mại điện tử: Miền đất hứa hay

Thương mại điện tử: Miền đất hứa hay 'điểm nóng' trốn thuế?

Tình trạng trốn thuế trong hoạt động thương mại điện tử đang là vấn đề nhức nhối, đặt ra nhiều thách thức cho cơ quan thuế.
Sàn thương mại điện tử Temu ‘làm nóng’ đề xuất thu thuế hàng nhập khẩu giá trị nhỏ

Sàn thương mại điện tử Temu ‘làm nóng’ đề xuất thu thuế hàng nhập khẩu giá trị nhỏ

Việc miễn thuế nhập khẩu và thuế giá trị gia tăng với hàng hóa có giá trị từ 1 triệu đồng trở xuống có tạo điều kiện cho sàn thương mại điện tử Temu?
Tổng cục Thuế phối hợp với ngân hàng quản lý dữ liệu dòng tiền của Google, Facebook, Youtube, Netflix…

Tổng cục Thuế phối hợp với ngân hàng quản lý dữ liệu dòng tiền của Google, Facebook, Youtube, Netflix…

Tổng cục Thuế triển khai thu thập dữ liệu dòng tiền giao dịch qua tài khoản tổ chức, cá nhân liên quan đến các tổ chức cung cấp dịch vụ trực tuyến nước ngoài.
Tổng cục Thuế cảnh báo lừa đảo liên quan tới hoàn thuế thu nhập cá nhân

Tổng cục Thuế cảnh báo lừa đảo liên quan tới hoàn thuế thu nhập cá nhân

Cục Thuế doanh nghiệp lớn (Tổng cục Thuế) vừa có Công văn số 1345/CT-QLT2 về việc phối hợp tuyên truyền, phổ biến công tác hoàn thuế thu nhập cá nhân.

Tin khác

Triển khai xác thực sinh trắc học, số lượng vụ lừa đảo đã giảm đến 50%

Triển khai xác thực sinh trắc học, số lượng vụ lừa đảo đã giảm đến 50%

Sau hơn 3 tháng triển khai xác thực sinh trắc học, số lượng vụ lừa đảo đã giảm đến 50%, số lượng tài khoản nhận tiền lừa đảo cũng giảm trên 70%.
Bước tiến mới trong quản lý thuế, nâng cao hiệu quả kiểm soát rủi ro

Bước tiến mới trong quản lý thuế, nâng cao hiệu quả kiểm soát rủi ro

Tổng cục Thuế đã ban hành Quyết định số 1386/QĐ-TCT để hướng dẫn áp dụng quản lý rủi ro trong quản lý thuế và hóa đơn đối với hộ kinh doanh, cá nhân kinh doanh.
Thuế bất động sản có giúp

Thuế bất động sản có giúp 'kiềm' giá nhà đất?

Trong bối cảnh thị trường bất động sản đang có những biến động phức tạp, Bộ Xây dựng có động thái mới nhằm siết chặt quản lý thị trường này.
Dự thảo Luật Quản lý thuế: Các sàn thương mại điện tử kêu

Dự thảo Luật Quản lý thuế: Các sàn thương mại điện tử kêu 'khó' thu thuế thay

Việc sửa đổi, bổ sung Luật Quản lý thuế đang là tâm điểm, đặc biệt trong bối cảnh thương mại điện tử và kinh doanh trên nền tảng số ngày càng phát triển mạnh mẽ
Tổng cục Thuế cảnh báo cẩn trọng với các hình thức lừa đảo, mạo danh cán bộ thuế

Tổng cục Thuế cảnh báo cẩn trọng với các hình thức lừa đảo, mạo danh cán bộ thuế

Lợi dụng việc ngành thuế triển khai các dịch vụ thuế điện tử phục vụ người nộp thuế, các đối tượng lừa đảo đã sử dụng nhiều hình thức lừa đảo mới.
Bộ Tài chính yêu cầu rà soát và phân bổ vốn các Chương trình mục tiêu quốc gia

Bộ Tài chính yêu cầu rà soát và phân bổ vốn các Chương trình mục tiêu quốc gia

Bộ Tài chính đề nghị các địa phương thực hiện rà soát và phân bổ vốn các Chương trình mục tiêu quốc gia theo đúng mục tiêu, đối tượng, địa bàn.
Thuế là giải pháp hiệu quả để hạn chế sử dụng thuốc lá?

Thuế là giải pháp hiệu quả để hạn chế sử dụng thuốc lá?

Dự thảo Luật Thuế tiêu thụ đặc biệt (sửa đổi) đề nghị tăng thuế suất với mặt hàng thuốc lá để góp phần điều tiết tiêu dùng và thực hiện cam kết quốc tế.
Tổng cục Thuế tăng cường các hoạt động chống thất thu, thúc đẩy chuyển đổi số

Tổng cục Thuế tăng cường các hoạt động chống thất thu, thúc đẩy chuyển đổi số

Tổng cục Thuế chủ động triển khai đồng bộ nhiều giải pháp, trong đó có việc thực hiện các chuyên đề chống thất thu thuế.
Infographics | Tổng quan bức tranh ngành thuế 9 tháng năm 2024

Infographics | Tổng quan bức tranh ngành thuế 9 tháng năm 2024

Theo Tổng cục Thuế, tổng thu ngân sách lũy kế 9 tháng đầu năm 2024 do cơ quan thuế quản lý ước đạt 1.229.788 tỷ đồng, bằng 82,7% so với dự toán pháp lệnh.
Tăng thuế thuốc lá: Cân nhắc giữa giảm thiểu tác hại và khả năng gia tăng thuốc lá lậu

Tăng thuế thuốc lá: Cân nhắc giữa giảm thiểu tác hại và khả năng gia tăng thuốc lá lậu

Dự thảo Luật Thuế tiêu thụ đặc biệt (sửa đổi) với mức tăng thuế như các phương án của đưa ra sẽ làm tăng giá thuốc lá, vậy có nguy cơ gia tăng thuốc lá lậu?
Xem thêm

Đọc nhiều

Nhu cầu vàng toàn cầu đạt mức cao kỷ lục

Nhu cầu vàng toàn cầu đạt mức cao kỷ lục

Lần đầu tiên trong lịch sử, tổng giá trị nhu cầu vàng toàn cầu vượt 100 tỷ USD, tăng 35% so cùng kỳ năm ngoái do các khoản đầu tư vào vàng tăng mạnh.
Thị trường vàng ảnh hưởng thế nào sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ?

Thị trường vàng ảnh hưởng thế nào sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ?

Thị trường vàng sẽ tiếp tục giằng co do tâm lý bấp bênh của nhà đầu tư: Chốt lời hoặc tâm lý sợ bỏ lỡ trước khi bầu cử ở Hoa Kỳ có kết quả.
Trường Đại học Kinh tế quốc dân: Cập nhật nhiều nội dung đào tạo gắn với thực tiễn

Trường Đại học Kinh tế quốc dân: Cập nhật nhiều nội dung đào tạo gắn với thực tiễn

Thời gian qua, Trường Đại học Kinh tế quốc dân có nhiều nỗ lực trong việc cập nhật hình thức, nội dung đào tạo theo hướng gắn thực tiễn và doanh nghiệp.
10 tháng năm 2024, Việt Nam chi hơn 900 triệu USD để nhập khẩu đậu tương

10 tháng năm 2024, Việt Nam chi hơn 900 triệu USD để nhập khẩu đậu tương

10 tháng năm 2024, Việt Nam nhập khẩu đậu tương lên tới 1,85 triệu tấn, ước đạt 953 triệu USD, tăng 15,1% về khối lượng, nhưng giảm 6,4% về giá trị so cùng kỳ.
Nhận định chứng khoán 30/10: Liệu VN-Index có tiếp tục nhịp phục hồi?

Nhận định chứng khoán 30/10: Liệu VN-Index có tiếp tục nhịp phục hồi?

Chuyên gia cho rằng thị trường chứng khoán có thể sẽ tiếp tục phục hồi trong phiên hôm nay 30/10.
Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Đề xuất sửa đổi Luật Quản lý thuế, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp lớn hoàn thuế

Bộ Tài chính vừa đề xuất sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Quản lý thuế số 38/2019/QH14 nhằm tạo thuận lợi cho doanh nghiệp.
Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức về an toàn giao thông xe máy

Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức về an toàn giao thông xe máy

Hội thảo quốc tế "An toàn giao thông xe máy: Những thách thức và bài học kinh nghiệm" diễn ra sáng 4/11, tại Hà Nội.
Cấm xe máy ở các quận nội đô: Cần tính đến an sinh cho người dân

Cấm xe máy ở các quận nội đô: Cần tính đến an sinh cho người dân

Hà Nội thí điểm mô hình vùng phát thải thấp và hạn chế phương tiện gây ô nhiễm tại khu vực nội đô từ đầu 2025, tiến tới dừng hoạt động xe máy vào 2030.
Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Bất cập trong quy định tạm hoãn xuất cảnh với người đại diện pháp luật doanh nghiệp nợ thuế

Quy định tạm hoãn xuất cảnh trong quản lý thuế bộc lộ một số hạn chế, đặt ra nhiều vấn đề cần được xem xét, giải quyết.
Quảng Bình: Khó thu hút dự án quy mô vì thiếu ‘mặt bằng sạch’

Quảng Bình: Khó thu hút dự án quy mô vì thiếu ‘mặt bằng sạch’

Theo Ban Quản lý Khu Kinh tế Quảng Bình, do thiếu nguồn lực tạo “mặt bằng sạch” nên khó thu hút được các dự án đầu tư có quy mô lớn, công nghệ cao và hiện đại.
Phiên bản di động