Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 11/3: PTB, KBC và MWG

Theo Yuanta, kết quả kinh doanh của PTB đã chạm đáy và đang cho thấy sự hồi phục tích cực từ quý III/2023, đặc biệt hồi phục ở 2 mảng chính đá granite và đồ gỗ.
Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 5/3: MSN, MWG và CTD Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 6/3: CTG, KDH và VPB Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 7/3: SAB, STB và DCM

Khuyến nghị cổ phiếu PTB - Mua

Năm 2023, Công ty Cổ phần Phú Tài (HOSE: PTB) ghi nhận doanh thu đạt 5.619 tỷ đồng (giảm 18% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế đạt 294 tỷ đồng (giảm tới 41%), lần lượt hoàn thành 81% kế hoạch về doanh thu và 74% kế hoạch lợi nhuận.

Điểm tích cực là kết quả kinh doanh quý IV/2023 đã có sự hồi phục so với quý liền kề. Ngoài ra, PTB đang quản lý chi phí tốt, đều giảm như chi phí tải chính giảm 45% so với cùng kỳ, chi phí bán hàng giảm 6%, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 26% trong quý IV/2023.

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay 11/3: PTB, KBC và MWG
Kể từ quý I/2023, PTB đã mở rộng mạng lưới khách hàng cho các sản phẩm đá thạch anh tại thị trường Mỹ và mang lại doanh thu tăng trưởng tích cực

Cuối năm 2023, tổng vay nợ của PTB ở mức 1.669 tỷ đồng, tăng nhẹ 2% so với quý III/2023 và tăng 3% so với hồi đầu năm. Tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu duy trì ở mức an toàn 0,6 lần.

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho rằng, kết quả kinh doanh của PTB đã chạm đáy ở quý III/2023 và đang cho thấy sự hồi phục tích cực, đặc biệt là hồi phục ở 2 mảng chính: đá granite và đồ gỗ. Hai mảng còn lại là ôtô và bất động sản, Yuanta giữ quan điểm thận trọng đi ngang trong 2024.

Vẫn theo Yuanta, kể từ quý I/2023, PTB đã mở rộng mạng lưới khách hàng cho các sản phẩm đá thạch anh tại thị trường Mỹ và mang lại doanh thu tăng trưởng tích cực. Công ty chứng khoán đánh giá cao mảng đá khi tình hình bán hàng vẫn tốt và hồi phục khả quan ở thời điểm nửa cuối năm 2023.

Nhà máy đá thạch anh trước đây của PTB đã chạy gần hết công suất, Yuanta kỳ vọng nhà máy sản xuất đá thạch anh giai đoạn 2 - đã hoàn thành cuối 2023 - nâng tổng công suất lên 630.000 m2/năm (tăng 40% so với năm trước), sẽ là động lực tăng trưởng cho PTB từ 2024 nhờ thị trường Mỹ hồi phục sau khi Fed giảm lãi suất từ quý II/2024.

Yuanta đưa ra giá mục tiêu cho PTB là 72.582 đồng/cổ phiếu, nhờ dự phóng năm 2024 hồi phục tốt hơn. Sử dụng mức P/E dự phóng 10,5 lần tương đương mức trung bình 5 năm do triển vọng hồi phục sáng hơn, mức P/B dự phóng là 1,7 lần, tương đương mức trung bình 5 năm theo quan điểm thận trọng hơn.

Theo đó, các chuyên gia đưa ra khuyến nghị mua đối với PTB với tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng là 21,8% so với giá đóng cửa ngày 8/3/2024.

Khuyến nghị cổ phiếu KBC - Khả quan

Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (HOSE: KBC) công bố kết quả kinh doanh 2023 khả quan với doanh thu đạt hơn 5.600 tỷ đồng (tăng mạnh 494% so với năm trước đó) và lợi nhuận sau thuế đạt hơn 2.200 tỷ đồng (tăng trưởng 41%), tương đương 99% dự phóng của Công ty Chứng khoán ACB (ACBS) và 56% kế hoạch lợi nhuận công ty đề ra.

KBC cho biết, nguyên nhân không đạt kế hoạch là do khu công nghiệp (KCN) Nam Sơn Hạp Lĩnh và Quang Châu chưa hoàn thành giải phóng mặt bằng nên không thề bàn giao và ghi nhận doanh thu như kế hoạch. Do đó, khoảng 30ha tại KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, Quang Châu và Tân Phú Trung sẽ chuyển thời điểm ghi nhận từ quý IV/2023 sang quý I/2024.

Trong năm 2023, KBC ký mới khoảng 150ha đất công nghiệp (tăng 41% so với cùng kỳ) nhờ: xu hướng "Trung Quốc +1" tiếp tục được đẩy mạnh, vị trí các KCN của KBC rất thuận lợi và công ty thu hút được nhiều khách thuê lớn kéo theo các công ty vệ tinh mở rộng/di dời sản xuất sang Việt Nam.

Trong năm 2024, KBC dự kiến ký mới khoảng 100 - 150ha, trong đó 100ha từ các KCN hiện hữu và 50ha từ KCN Tràng Duệ 3 nếu KCN này được phê duyệt sớm trong năm nay thì công ty có thể tiến hành cho thuê nhanh chóng. Hiện KCN này đã có LG và các công ty vệ tinh có kế hoạch thuê khoảng 62 - 100ha. ABCS kỳ vọng KCN Tràng Duệ 3 sẽ được phê duyệt trong năm nay và công ty ký mới tổng cộng khoảng 126ha tại các KCN trong năm 2024.

Do thay đổi Quy hoạch TP. Hải Phòng nên Khu đô thị (KĐT) Tràng Cát sẽ có thêm 73ha đất thương phẩm và KBC phải đóng thêm 4.000 tỷ đồng tiền sử dụng đất. Nếu công ty sắp xếp đủ nguồn tiền để trả trong năm nay và các đối tác nước ngoài lớn mua sỉ 30 - 40 ha/năm thì đây là dự án thúc đẩy tăng trưởng trong những năm tới của KBC.

Sau khi tất toán hết nợ trái phiếu trong năm 2023 thì tình hình tài chính của công ty khá tốt với nợ ròng ở mức 954 tỷ đồng vào cuối năm 2023, giảm hơn 2.500 tỷ đồng so với đầu năm. Tỷ lệ nợ ròng trên vốn chủ sở hữu giảm từ 19,7% xuống 9,7%.

Dự phóng năm 2024 của ABCS cho KBC gần như không thay đổi với doanh thu đi ngang đạt khoảng 6.300 tỷ đồng (tăng 12% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế ước đạt hơn 2.200 tỷ đồng (tăng 2%). Sử dụng phương pháp NAV, ABCS đưa ra giá mục tiêu là 37.400 đồng/cp vào cuối 2024, tăng 6% so với giá mục tiêu trước đó. Lặp lại khuyến nghị khả quan.

Khuyến nghị cổ phiếu MWG - Mua

Kỳ vọng vào tiềm năng tăng trưởng của chuỗi cửa hàng Bách Hóa Xanh, Công ty chứng khoán VietCap (VCSC) tiếp tục nâng giá mục tiêu thêm 10% và duy trì khuyến nghị mua cho Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (HOSE: MWG).

VCSC vẫn tin tưởng vào khả năng của MWG trong việc tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với bán lẻ thực phẩm hiện đại từ những người tiêu dùng ngày càng coi trọng chất lượng hơn nhờ thế mạnh về thực phẩm tươi sống.

Nguyên nhân VCSC nâng giá mục tiêu đối với MWG chủ yếu do mức tăng 38% trong định giá của đơn vị này đối với Bách hóa Xanh. VCSC nâng dự báo tổng thu nhập thuần giai đoạn 2024-2032 của Bách hóa Xanh thêm 12%, được thúc đẩy bởi dự báo mở rộng cửa hàng mới cao hơn trong giai đoạn 2026 – 2031.

Ngược lại, đơn vị phân tích cũng giảm tỷ lệ chiết khấu của Bách hóa Xanh 100 điểm cơ bản xuống 14% (phù hợp với chi phí vốn chủ sở hữu VCSC áp dụng cho định giá đối với Thế giới di động và Điện máy Xanh). Các chuyên gia kỳ vọng Bách hóa Xanh tạo ra lợi nhuận dài hạn cho MWG sau năm 2024.

Đơn vị phân tích cũng nâng dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2024-2025 của MWG thêm 2% do dự báo Thế giới di động và Điện máy Xanh sẽ đạt được hiệu quả hoạt động tốt hơn trong giai đoạn này, dựa theo kết quả đóng cửa cửa hàng cao hơn dự kiến trong năm 2023.

Tại cuộc họp với nhà đầu tư vừa diễn ra gần đây, MWG cũng đặt ra mục tiêu lợi nhuận cho cả năm 2024 là 2.400 tỷ đồng. Ông Nguyễn Đức Tài, Chủ tịch HĐQT cho biết, con số 2.400 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế đặt ra cho năm 2024 không phải con số cao so với 125.000 tỷ đồng doanh thu, con số lợi nhuận như vậy chỉ tương đương 2% doanh thu.

Nhìn lại năm 2023, ông Tài cho rằng, thị trường thay đổi quá nhanh chóng nhưng MWG nhận diện ra sự thay đổi đó quá chậm, đến hết quý I/2023, MWG mới nhận diện ra sức mua trên thị trường bị đình đốn và không có quay trở lại. Từ khi nhận diện ra những thay đổi đó, MWG cũng đã có những điều chỉnh.

"Năm 2023, MWG trải qua quá trình tái cấu trúc, đã điều chỉnh nhiều thứ trong vận hành để kể cả khi thị trường có tăng hay giảm thì vận hành sẽ rất lành mạnh, gọn gàng. Sau tái cấu trúc, MWG có một đội hình gọn gàng và cách vận hành gọn gàng, phần lớn chi phí là miễn phí, không còn mang tính chất cố định nhiều nữa nên dù doanh thu có tăng hay giảm thì mọi chi phí sẽ bám theo doanh thu. Với cách vận hành mới, lợi nhuận sẽ tương đối được bảo đảm. Do đó, lợi nhuận năm 2024 sẽ ổn và con số mục tiêu 2.400 tỷ đồng lợi nhuận năm nay là trong tầm tay", Chủ tịch MWG khẳng định.

Tân Mai

Tin mới cập nhật

Thị trường chứng khoán hút dòng tiền nhờ định giá hấp dẫn

Thị trường chứng khoán hút dòng tiền nhờ định giá hấp dẫn

Thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn có nhiều yếu tố hỗ trợ như định giá hấp dẫn, triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp tích cực trong năm 2025...
Ngân hàng Nhà nước xem xét giảm lãi suất điều hành

Ngân hàng Nhà nước xem xét giảm lãi suất điều hành

Ngân hàng Nhà nước có thể cân nhắc giảm lãi suất điều hành 25 điểm cơ bản, bao gồm cả lãi suất tái cấp vốn trong quý III/2025 để thúc đẩy tăng trưởng tín dụng.
Infographic | Thu ngân sách Nhà nước hai tháng đạt gần nửa tỷ đồng

Infographic | Thu ngân sách Nhà nước hai tháng đạt gần nửa tỷ đồng

Thu ngân sách nhà nước 2 tháng đầu năm đạt 499,8 nghìn tỷ đồng và bằng 25,4% dự toán, tăng 25,7% so cùng kỳ.
Tin mới nhất về đánh thuế tài sản thừa kế của giới siêu giàu

Tin mới nhất về đánh thuế tài sản thừa kế của giới siêu giàu

Nhóm người siêu giàu chiếm số ít nhưng lại nắm phần lớn tài sản trong xã hội. Vì vậy có thể xem xét áp dụng mức thuế suất 15-20% với tài sản thừa kế lớn.
Thị trường chứng khoán đang chịu áp lực chốt lời gia tăng

Thị trường chứng khoán đang chịu áp lực chốt lời gia tăng

Sau 8 tuần tăng điểm liên tiếp, thị trường chứng khoán khép lại tuần giao dịch với biến động giằng co khi gặp phải áp lực chốt lời mạnh của nhà đầu tư.
Đà Nẵng: Doanh nghiệp sản xuất khó tiếp cận tín dụng xanh

Đà Nẵng: Doanh nghiệp sản xuất khó tiếp cận tín dụng xanh

Chuyển đổi xanh, sản xuất xanh đang là hướng tất yếu của doanh nghiệp sản xuất công nghiệp. Tuy nhiên, việc tiếp cận nguồn tín dụng xanh còn hạn chế.
Chuyên gia thuế: Gia hạn thuế tiêu thụ đặc biệt là

Chuyên gia thuế: Gia hạn thuế tiêu thụ đặc biệt là 'cú hích' cho ngành ô tô

Theo chuyên gia thuế, dự thảo Nghị định gia hạn thuế tiêu thụ đặc biệt đối với ô tô sản xuất hoặc lắp ráp trong nước 2025 sẽ tạo cú hích cho doanh nghiệp.
Kịch bản nào cho thị trường chứng khoán Việt Nam tháng 3/2025?

Kịch bản nào cho thị trường chứng khoán Việt Nam tháng 3/2025?

Thị trường chứng khoán Việt Nam diễn biến tích cực nhờ nền tảng vĩ mô ổn định với mục tiêu tăng trưởng GDP 8% và tín dụng tăng trưởng 16% năm 2025 của Chính phủ
Những cách tính lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng nhanh nhất

Những cách tính lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng nhanh nhất

Lãi suất gửi tiết kiệm được tính theo nhiều cách, tuỳ thuộc vào hình thức gửi tiết kiệm có kỳ hạn, gửi tiết kiệm không kỳ hạn...
Giáo viên dạy thêm ở ngoài trường nộp thuế mức nào?

Giáo viên dạy thêm ở ngoài trường nộp thuế mức nào?

Theo quy định, giáo viên dạy thêm ngoài nhà trường theo mô hình hộ kinh doanh thì phải đóng thuế thu nhập cá nhân.

Tin khác

Thị trường chứng khoán Việt Nam có một tuần bứt phá mạnh

Thị trường chứng khoán Việt Nam có một tuần bứt phá mạnh

Thị trường chứng khoán đã có một tuần giao dịch sôi động, đánh dấu tuần tăng điểm thứ bảy liên tiếp, chốt tuần tăng thêm 20,69 điểm (+1,6%) lên mức 1.326,05
Lượng tài khoản chứng khoán mở mới cao nhất 4 tháng

Lượng tài khoản chứng khoán mở mới cao nhất 4 tháng

Lượng tài khoản chứng khoán mở mới trong tháng 2/2025 đã đạt mức cao nhất trong 4 tháng trở lại đây với gần 150.000 tài khoản mở mới.
Infographic | Những ngân hàng nào giảm lãi suất huy động?

Infographic | Những ngân hàng nào giảm lãi suất huy động?

Đến nay đã có 10 ngân hàng thực hiện giảm lãi suất huy động trực tiếp và online ngay sau cuộc họp giữa Ngân hàng Nhà nước và hệ thống tổ chức tín dụng mới đây.
Infographic | Cơ cấu tổ chức mới của Cục Thuế thay Tổng cục Thuế

Infographic | Cơ cấu tổ chức mới của Cục Thuế thay Tổng cục Thuế

Bộ trưởng Bộ Tài chính vừa ban hành Quyết định số 381/QĐ-BTC ngày 26/2/2025, quy định về chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Cục Thuế.
Đến kỳ quyết toán thuế thu nhập cá nhân cần làm những gì?

Đến kỳ quyết toán thuế thu nhập cá nhân cần làm những gì?

Chủ động tra cứu nộp thuế thu nhập cá nhân giúp người nộp thuế tránh bị phạt và phát sinh rủi ro không đáng có.
Thị trường chứng khoán có thể kiểm định lại ngưỡng 1.300 điểm

Thị trường chứng khoán có thể kiểm định lại ngưỡng 1.300 điểm

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã chinh phục ngưỡng “tâm lý” 1.300 điểm và giữ vững trên ngưỡng này bất chấp áp lực chốt lời mạnh từ một bộ phận nhà đầu tư.
Chuyển đổi số ngành thuế để tăng hiệu quả thu ngân sách

Chuyển đổi số ngành thuế để tăng hiệu quả thu ngân sách

Ngành thuế đã có những bước tiến trong việc chuyển đổi số vào công tác quản lý thuế, mang nhiều lợi ích thiết thực cho cơ quan thuế, doanh nghiệp và người dân.
HSG, NKG tăng trần, nhóm cổ phiếu thép

HSG, NKG tăng trần, nhóm cổ phiếu thép 'dậy sóng'

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/2/2025, cổ phiếu ngành tôn, thép như: HSG, NKG, HPG, TLH, GDA... tăng mạnh, một số cổ phiếu tăng trần, giao dịch đột biến.
Người dân quyết toán thuế thu nhập cá nhân lưu ý gì?

Người dân quyết toán thuế thu nhập cá nhân lưu ý gì?

Người dân cần nắm bắt các quy định để tránh rơi vào tình trạng bị phạt và truy thu thuế thu nhập cá nhân.
Nhóm bất động sản sẽ có 100.000 tỷ trái phiếu đáo hạn

Nhóm bất động sản sẽ có 100.000 tỷ trái phiếu đáo hạn

Năm 2025, dự kiến có 217.000 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn, trong đó bất động sản nhà ở chiếm 100.000 tỷ đồng, ngân hàng 30.000 tỷ đồng, xây dựng 10.000 tỷ đồng.

Đọc nhiều

Infographic | Những thay đổi mới nhất về quy chế tuyển sinh đại học 2025

Infographic | Những thay đổi mới nhất về quy chế tuyển sinh đại học 2025

Bộ Giáo dục và Đào tạo vừa ban hành Thông tư 06/2025 sửa đổi, bổ sung quy chế tuyển sinh đại học, cao đẳng ngành giáo dục mầm non, áp dụng từ năm 2025.
Infographic | Những tỉnh, thành có thu nhập bình quân cao nhất nước

Infographic | Những tỉnh, thành có thu nhập bình quân cao nhất nước

Trong số 63 tỉnh, thành phố, địa phương nào có thu nhập bình quân đầu người cao nhất nước?
Infographic | Những điểm cần lưu ý thi tốt nghiệp lớp 10 công lập

Infographic | Những điểm cần lưu ý thi tốt nghiệp lớp 10 công lập

Kỳ thi tốt nghiệp lớp 10 THPT năm học 2025-2026 của Hà Nội diễn ra vào đầu tháng 6. Dưới đây là các mốc thời gian quan trọng thí sinh cần nhớ.
Hà Nội: Gian nan tìm hạn sử dụng thực phẩm trong siêu thị

Hà Nội: Gian nan tìm hạn sử dụng thực phẩm trong siêu thị

Người tiêu dùng đã rất khó khăn trong việc tìm kiếm hạn sử dụng khi mua đồ ăn tại siêu thị ăn vặt Mlem Mlem và LOOKLOOK Đồng giá 19k.
Nhận định chứng khoán 20/3: Giải ngân thăm dò

Nhận định chứng khoán 20/3: Giải ngân thăm dò

Các chuyên gia chứng khoán khuyến nghị, nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân thăm dò tỷ trọng nhỏ ở các nhịp rung lắc trong các phiên tiếp theo.
Vắng người mua, đồ chơi Baby Three ‘ế ẩm’

Vắng người mua, đồ chơi Baby Three ‘ế ẩm’

Sau lùm xùm liên quan đến chủ quyền quốc gia, đồ chơi Baby Three ‘ế chỏng chơ’ và đã mất dần sự yêu thích của người tiêu dùng Việt Nam.
Vì sao xuất khẩu rau quả đang ‘gặp khó’?

Vì sao xuất khẩu rau quả đang ‘gặp khó’?

Tình trạng kiểm soát chất lượng gắt gao từ Trung Quốc đang tạo ra những trở ngại lớn đối với ngành xuất khẩu rau quả Việt Nam.
Hỗ trợ thanh niên lập nghiệp về chuyển đổi số

Hỗ trợ thanh niên lập nghiệp về chuyển đổi số

Dự án: “Hướng tới tương lai chuyển đổi số ở Việt Nam” sau 1 năm triển khai đã hỗ trợ nhiều bạn trẻ kỹ năng lập nghiệp và thúc đẩy bình đẳng giới.
Nhận định chứng khoán 19/3: Hạn chế mua mới

Nhận định chứng khoán 19/3: Hạn chế mua mới

Các chuyên gia chứng khoán khuyến nghị, nhà đầu tư cân nhắc hạn chế việc mua mới và kiên nhẫn chờ đợi nhịp chỉnh về vùng hỗ trợ 1.286-1.290 điểm.
Infographic | Trường hợp được tăng lương hưu lần 3 từ 1/7/2025

Infographic | Trường hợp được tăng lương hưu lần 3 từ 1/7/2025

Từ ngày 1/7/2025, một số nhóm đối tượng sẽ tiếp tục được điều chỉnh tăng lương hưu lần thứ 3, sau hai đợt tăng trước đó vào năm 2024.
Phiên bản di động