Giá đồng có thể tăng nếu CPI hạ nhiệt phù hợp với dự báo

Tối nay Mỹ sẽ công bố báo cáo lạm phát giá tiêu dùng, đây là một trong những dữ liệu kinh tế quan trọng cuối cùng được công bố trước khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) bước vào cuộc họp chính sách tiếp theo vào đầu tháng 11. Dự kiến giá đồng sẽ biến động mạnh trong phiên tối sau khi dữ liệu này được công bố.

Các yếu tố cơ bản về nhu cầu đồng hiện tại đều đang nghiêng về phía “bearish” đối với giá đồng. Tại Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ đồng lớn nhất thế giới, sự yếu kém kéo dài trong lĩnh vực bất động sản đang là một lực cản lớn đối với tiêu thụ đồng, bất chấp mùa tiêu thụ cao điểm đang diễn ra.

Ảnh minh họa

Không chỉ vậy, triển vọng tiêu thụ đồng trong ngắn hạn đang khá bi quan. Theo Nhóm Nghiên cứu Đồng Quốc tế (ICSG), cung và cầu đồng sẽ gần như cân bằng vào năm 2023. Tuy nhiên, đến năm 2024, thị trường sẽ chuyển sang trạng thái dư thừa đáng kể, do nhu cầu ảm đạm. ICSG cho biết thị trường đồng dự kiến sẽ thặng dư 467.000 tấn vào năm 2024, đây là một sự điều chỉnh tăng đáng kể so với mức dư thừa 297.000 tấn được dự báo vào tháng 4/2023.

Biểu đồ giá đồng tháng 12/2023 khung H4

Do đó, với yếu tố tiêu thụ trầm lắng, sự suy yếu của đồng USD là yếu tố hỗ trợ chính cho giá đồng trong phiên sáng nay.

Hiện tại, đà tăng mạnh của đồng USD đang dần suy yếu, do các nhà đầu tư đang đặt nhiều kỳ vọng hơn về việc FED sẽ tạm ngừng tăng lãi suất. Củng cố cho kỳ vọng này, dữ liệu được công bố hôm qua cho thấy lạm phát giá sản xuất tại Mỹ đã hạ nhiệt. Hơn nữa, theo công cụ theo dõi lãi suất FedWatch, tỷ lệ số nhà đầu tư đặt cược vào việc FED ngừng tăng lãi suất trong cuộc họp lãi suất tháng 11 đã tăng lên 91%, tăng từ mức 77% ghi nhận trong tuần trước.

Do vậy, nếu số liệu lạm phát giá tiêu dùng của Mỹ công bố hôm nay cũng giảm tốc so với tháng trước. Kỳ vọng về chính sách mềm mỏng hơn tiếp tục được củng cố. Đồng USD vì thế sẽ tiếp tục suy yếu và giúp giá đồng được hưởng lợi.

Về mặt kĩ thuật, trên khung H4, giá bật tăng sau khi kiểm nghiệm thành công cạnh dưới của dải Bollinger Bands. Tuy nhiên, giá đang di chuyển trong dải BB thu hẹp cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. RSI đang dao động ở vùng 50, cho thấy lực mua và bán giằng co. Dự kiến giá sẽ tiếp tục giằng co quanh cạnh giữa của dải BB. Nhà đầu tư có thể chờ thêm tín hiệu, nếu giá tăng lên 3,63 USD, có thể mở mua ở mức này, kỳ vọng chốt lời ở 3,65 USD. Ngược lại, nếu CPI công bố tối nay tăng mạnh hơn nhiều so với dự báo, khuyến nghị nhà đầu tư bán tại 3,61 USD, chốt lời ở 3,59 USD.