Đà giảm của giá kim loại quý có thể nối dài nếu NFP tích cực

Đồng USD đang phục hồi sau chuỗi 2 phiên giảm liên tiếp sau khi một vài quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) bày tỏ sự lạc quan về chính sách lãi suất của FED trong thời gian tới. Chủ tịch FED bang San Francisco, Mary Daly, cho rằng nếu điều kiện tài chính vẫn thắt chặt, FED có thể không cần phải làm gì nhiều để hạ nhiệt lạm phát. Trong khi đó, Chủ tịch FED bang Chicago, Austan Goolsbee, tin rằng FED có thể tiếp tục đi trên “con đường vàng” đến mọi cuộc hạ cánh mềm.

Ảnh minh họa

Tuy nhiên, theo Bloomberg, phần lớn các nhà giao dịch trên thị trường đều đang cho rằng chừng nào FED còn giữ lãi suất ở mức cao, đồng USD vẫn còn có khả năng tăng cao hơn nữa, ít nhất là trong thời gian còn lại của năm nay. Quan điểm này phản ánh những rạn nứt ngày càng gia tăng trong nền kinh tế toàn cầu, khi mà nền kinh tế Mỹ thể hiện khả năng phục hồi đáng ngạc nhiên, trong khi tăng trưởng chững lại ở châu Âu và Trung Quốc.

Ngoài ra, một số nhà phân tích ngân hàng cũng đưa ra dự báo về hướng đi của đồng USD. Tại Rabobank, Foley hiện dự đoán đồng euro sẽ giảm xuống còn 1,02 USD vào cuối năm nay. Tại Goldman Sachs, các chiến lược gia kỳ vọng đồng yên trong vòng 6 tháng tới sẽ giảm xuống còn 155 yên đổi một USD, mức thấp chưa từng thấy kể từ sau thời kỳ bong bóng bất động sản ở Nhật Bản những năm 1980.

Tâm điểm của thị trường hôm nay là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ trong tháng 9. Theo các nhà kinh tế Anna Wong, Stuart Paul và Eliza Winger của Bloomberg, kể từ tuần khảo sát tháng 9, điều kiện tài chính đã thắt chặt mạnh mẽ và các cuộc đình công tại các nhà sản xuất ô tô lớn của Mỹ đã leo thang. Tuy nhiên, thay vì sa thải, các công ty đang đẩy lùi kế hoạch cắt giảm quy mô, trong khi tăng cường tuyển dụng kỳ nghỉ lễ.

Biểu đồ kỹ thuật giá bạc kỳ hạn tháng 12/2023 khung D1

Cụ thể, theo báo cáo hàng tháng công bố ngày 5/10 của Challenger, Gray & Christmas Inc cho biết, tổng số việc làm bị cắt giảm là 146.305 trong quý III, giảm 22% so với quý trước. Các công ty đã công bố kế hoạch tuyển dụng 552.800 vị trí thời vụ trong tháng 9, tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái. Đáng chú ý, số lượng việc làm cắt giảm trong lĩnh vực công nghệ, tâm điểm của làn sóng sa thải, đã giảm trong tháng 9 xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6/2022.

Do vậy, nhiều khả năng dữ liệu NFP tối nay có thể sẽ tích cực. Thị trường lao động duy trì mạnh mẽ sẽ tiếp tục mở ra không gian để FED tăng lãi suất nhằm hạ nhiệt lạm phát. Đồng USD sẽ được hưởng lợi, khiến giá kim loại quý suy yếu.

Về mặt kỹ thuật giá bạc, khung D1, đà giảm của bạc có dấu hiệu chững lại sau khi giá backtest 3 lần thành công vùng hỗ trợ 20,8 - 20,9 USD. Ba phiên trước đều đóng nến spinning top, cho thấy 2 phe mua bán đang dần có sự cân bằng tại vùng giá này. Thanh khoản 5 phiên gần đây có xu hướng giảm dần, cho thấy áp lực bán đã hạ nhiệt. Hơn nữa, trên khung 4H, Bollinger Band đang co hẹp lại, trong khi RSI cho tín hiệu phân kỳ dương. Tuy nhiên, nếu dữ liệu NFP tối nay tích cực, bạc có thể sẽ giảm sâu hơn nữa, thậm chí vượt quá hỗ trợ 20,8 - 20,9 USD. Do vậy, nhà đầu tư nên đứng ngoài quan sát để tránh trường hợp dữ liệu thực tế đi ngược với dự báo.

Biểu đồ kỹ thuật giá bạch kim kỳ hạn tháng 1/2024 khung D1

Về mặt kỹ thuật giá bạch kim, khung D1, giá bạch kim đã điều chỉnh giảm mạnh xuống vùng hỗ trợ 860 - 865 USD, đồng thời là đường trendline dưới của kênh giảm trung hạn. Phiên hôm trước đóng nến giảm, tuy nhiên có thể thấy nỗ lực của phe mua trong việc đẩy giá lên cao trước khi lực đẩy bị suy yếu về cuối phiên. Hơn nữa, thanh khoản giao dịch của 4 phiên gần đây đều có xu hướng giảm dần, cho thấy áp lực bán nhiều khả năng đã hạ nhiệt. Trong khi đó, trên khung 4H, RSI cũng đã cho tín hiệu phân kỳ dương. Tuy nhiên, nếu NFP tích cực, nhiều khả năng bạch kim có thể giảm sâu hơn nữa. Nhà đầu tư không nên mở vị thế tại thời điểm này.