Chuyên gia 'phím' những cổ phiếu nên quan tâm sau mùa BCTC quý III

Bộn bề khó khăn

Nhìn lại 10 tháng đầu năm 2023 đầy sóng gió, theo Công ty Chứng khoán Mirae Asset nền kinh tế thế giới đã phải đối mặt với nhiều biến động và những rủi ro bất ổn, nên khó có thể hy vọng vào một viễn cảnh tăng trưởng lạc quan.

Thị trường tài chính toàn cầu nghiêng ngả, u ám trước sự sụp đổ của một số ngân hàng trung ương lớn, đi kèm với sự căng thẳng ngày càng dâng cao của thị trường bất động sản Trung Quốc, cũng như cuộc xung đột ở Ukraine.

Quý III/2023, thị trường chứng khoán Việt Nam cũng chuyển biến khả quan hơn, phản ánh qua chỉ số VN-Index đã tăng 147 điểm, tương ứng tăng 14,6% so với cuối năm 2022.

Mirae Asset cho biết, các ngân hàng trung ương dự kiến giữ lãi suất ở mức cao và hầu hết các quốc gia sẽ áp dụng chính sách tài khóa thắt chặt, nhằm giảm bớt gánh nặng nợ phát sinh từ các chính sách hỗ trợ khi đại dịch bùng phát.

Tổ chức Thương mại thế giới (WTO) theo đó dự báo tăng trưởng thương mại toàn cầu trong năm 2023 chỉ đạt 0,8% thấp hơn nhiều so với dự báo hồi tháng 4 với con số dự báo là 1,7%.

Trước biến động của toàn cầu, trong nước, lạm phát được Chính phủ nỗ lực kiểm soát và đang có xu hướng giảm dần. Cụ thể, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1/2023 tăng cao nhất với 4,89% nhưng đến tháng 10/2023 chỉ còn tăng 3,59% so với cùng kỳ năm trước, và tăng nhẹ 0,08% so với tháng trước. Bình quân 10 tháng đầu năm, chỉ số CPI tăng 3,2% so với cùng kỳ.

Trong khi đó, tăng trưởng GDP quý III/2023 có tiến triển hơn so với quý II/2023 và quý I/2023. Tăng trưởng GDP thực tế 9 tháng đầu năm đạt 4,24% (trong đó quý I tăng 3,28%, quý II tăng 4,05%, quý III tăng 5,33%) thấp hơn so với mục tiêu 6,5% của Quốc hội.

Các yếu tố vĩ mô được cải thiện tạo tiền đề hỗ trợ cho lợi nhuận của doanh nghiệp hồi phục rõ ràng trong quý III/2023 vừa qua. Theo FiinTrade, tính đến ngày 31/10/2023, lợi nhuận sau thuế toàn thị trường trong quý III đã tăng 0,3% so với cùng kỳ năm ngoái, tuy nhiên có sự phân hóa cao giữa các nhóm ngành nghề kinh doanh.

Số liệu từ FiinTrade, Mirae Asset tổng hợp

Dẫn đầu nhóm ngành tăng trưởng lợi nhuận là dầu khí với mức tăng mạnh lên tới 828,6% so với quý III/2022, theo số liệu của FiinTrade. Nhóm dầu khí thậm chí bỏ xa vị trí thứ hai là nhóm tài nguyên cơ bản (tăng 162,2% cùng kỳ), và các nhóm kinh doanh xếp sau khác như: bảo hiểm (tăng 19,4%), dịch vụ tài chính (tăng 104,2%), thực phẩm và đồ uống (tăng 0,1%), công nghệ thông tin (tăng 17,8), ô tô và phụ tùng (tăng 56%), xây dựng và vật liệu (tăng 23%), du lịch và giải trí (tăng 5,7%).

Ở chiều ngược lại, tình hình kinh doanh khó khăn đã khiến hàng loạt nhóm doanh nghiệp kém may mắn khác ngậm ngùi công bố lợi nhuận sụt giảm trong quý III, bao gồm: bán lẻ (giảm 70% so với cùng kỳ năm ngoái), hóa chất (giảm 64%), tiện ích (giảm 35%), bất động sản (giảm 33%), viễn thông (giảm 12,6%), hàng cá nhân và gia dụng (giảm 29%)...

Nên tích lũy cổ phiếu nào?

Quý III/2023, thị trường chứng khoán Việt Nam cũng chuyển biến khả quan hơn, phản ánh qua chỉ số VN-Index đã tăng 147 điểm, tương ứng tăng 14,6% so với cuối năm 2022.

Giá trị giao dịch bình quân trong quý III đạt trên 21.170 tỷ đồng, với khối lượng bình quân gần 947 triệu cổ phiếu, tăng lần lượt 56% và 71% so với cùng kỳ năm ngoái.

Dựa trên diễn biến của nền kinh tế và thị trường chứng khoán trong 3 quý đầu năm, nhóm phân tích của Mirae Asset đã chọn lọc ra gần 30 cổ phiếu và gợi ý nhà đầu tư cần để ý thời điểm hiện tại.

Tiêu chí đánh giá dựa trên việc so sánh biên lợi nhuận gộp giữa 2 quý gần nhất và năm gần nhất để đưa vào danh sách cổ phiếu tiềm năng, có sự tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận. Đồng thời, yếu tố về giá trị giao dịch (mã có thanh khoản) cũng được các chuyên gia hết sức lưu tâm.

Các tiêu chí dựa trên sự kết hợp giữa phương pháp chọn cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt theo phương pháp SEPA của Mark Minervini và phương pháp đầu tư Canslim của William O’neil.

Mirae Asset nhấn mạnh, các cổ phiếu thuộc một số nhóm ngành mang tính ổn định như thực phẩm, hóa chất, dầu khí, điện là những lựa chọn tương đối an toàn. Ngoài ra nhóm ngành dần hồi phục có câu chuyện riêng như bất động sản, chứng khoán cũng là lựa chọn phù hợp khi rơi về những vùng giá hấp dẫn.

Dưới đây là danh sách cổ phiếu được nhóm phân tích khuyến nghị nhà đầu tư nên quan tâm trong thời điểm hiện tại.

Nhóm phân tích của Mirae Asset chọn lọc ra gần 30 cổ phiếu và gợi ý nhà đầu tư cần để ý thời điểm hiện tại.