Ngân hàng đẩy mạnh phát hành trái phiếu tăng vốn dài hạn

Báo cáo cập nhật ngành ngân hàng quý I/2025 của của Công ty Cổ phần Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) cho biết, trong 3 tháng đầu năm 2025, năng lực tín nhiệm suy giảm đối với một số ngân hàng quốc doanh và ngân hàng quy mô vừa, do gia tăng nợ xấu từ các khoản cho vay mua nhà cá nhân trong phân khúc mang tính đầu cơ và từ các khách hàng doanh nghiệp gặp khó khăn dòng tiền. Điều này làm giảm tỷ suất sinh lời trên bình quân tổng tài sản và bộ đệm hấp thụ rủi ro.

Ngược lại, các ngân hàng lớn vẫn duy trì ổn định nhờ hạn chế cấp tín dụng đối với các chủ đầu tư gặp khó khăn. Hồ sơ nguồn vốn và thanh khoản toàn ngành suy giảm, do tăng trưởng cho vay vượt huy động tiền gửi.

Trong thời gian tới, VIS Rating kỳ vọng chất lượng tài sản và khả năng sinh lời sẽ dần cải thiện trong năm 2025, nhờ thị trường bất động sản hồi phục và các chính sách hỗ trợ của Chính phủ, đặc biệt là các ngân hàng quốc doanh và các ngân hàng lớn.

Các ngân hàng sẽ gia tăng sự phụ thuộc vào phát hành trái phiếu dài hạn để bổ sung nhu cầu vốn. Ảnh minh hoạ

Trong 3 tháng đầu năm, tỷ lệ nợ xấu toàn ngành tăng thêm 0,2 điểm % so với quý trước, lên mức 2,5%. Theo VIS Rating, đà gia tăng chủ yếu đến từ các khoản cho vay mua nhà trong phân khúc mang tính đầu cơ và từ doanh nghiệp gặp khó khăn dòng tiền.

Các ngân hàng tư nhân như VPBank, MB, OCB, TPBank và VIB ghi nhận mức tăng nợ xấu đáng kể do các khoản cho vay mua nhà trong phân khúc mang tính đầu cơ và từ doanh nghiệp gặp khó khăn dòng tiền. Trong khi đó, BIDV và VietinBank ghi nhận mức tăng nợ xấu từ doanh nghiệp trong lĩnh vực vật liệu xây dựng.

Ngược lại, các ngân hàng lớn như ACB và Techcombank duy trì được tỷ lệ hình thành nợ xấu ổn định nhờ hạn chế tiếp cận các phân khúc rủi ro cao trong lĩnh vực bất động sản. Các ngân hàng có danh mục cho vay tiêu dùng cá nhân lớn như VPBank, HDBank, MB cũng đối diện rủi ro tín dụng cao hơn trong giai đoạn này.

Tuy vậy, các chuyên gia VIS Rating kỳ vọng chất lượng tài sản có thể cải thiện trong thời gian tới, nhờ thị trường bất động sản dần phục hồi và các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp từ Chính phủ phát huy hiệu quả.

Theo dữ liệu của VIS Rating, tỷ suất sinh lời trên bình quân tổng tài sản của toàn ngành đi ngang ở mức 1,5% trong quý I, nhờ tăng trưởng tín dụng đạt 3,6% so với đầu năm, đến từ cả phân khúc cá nhân và doanh nghiệp.

Trong khi đó, biên lãi ròng giảm trung bình 0,4 điểm % so với quý trước, do lãi suất cho vay thấp hơn và chi phí huy động cao hơn,đặc biệt tại ngân hàng quy mô vừa.

VIS Rating dự báo tỷ suất sinh lời trên bình quân tổng tài sản toàn ngành sẽ cải thiện trong năm 2025, dựa trên kỳ vọng tăng trưởng tín dụng mạnh hơn ở các khoản vay dài hạn và cho vay mua nhà, đồng thời chi phí tín dụng được kiểm soát tốt hơn.

Theo dữ liệu của VIS Rating, tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 91% cuối năm 2024 xuống còn 80% trong quý I/2025, cho thấy bộ đệm dự phòng đang bị bào mòn khi các khoản nợ có vấn đề gia tăng.

Thanh khoản ngành ngân hàng đang chịu áp lực đáng kể khi nguồn vốn suy giảm.Theo dữ liệu của VIS Rating, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn toàn ngành giảm 2 điểm % so với quý trước, xuống còn 18,8%, do xu hướng rút tiền của khối doanh nghiệp.

Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi khách hàng tăng lên 108%, mức cao nhất trong vòng 5 năm, cho thấy áp lực thanh khoản ngày càng rõ nét.